Hôm thứ Ba, Barclays đã cập nhật triển vọng của mình cho Deutsche Telekom (DTE: GR) (OTC: DTEGY), nâng mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty lên 30,50 EUR từ mức 29,50 EUR trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi xem xét triển vọng tài chính của gã khổng lồ viễn thông bên ngoài nước Đức. Barclays dự đoán EBITDA đã điều chỉnh tiếp tục tăng trưởng ở Đức, mặc dù họ lưu ý những biến động tiềm ẩn trong các quý do thời điểm tăng lương.
Các ước tính sửa đổi cũng tính đến động thái gần đây của Deutsche Telekom để thực hiện quyền chọn mua cho T-Mobile US (TMUS), dự kiến sẽ tăng cổ phần sở hữu lên khoảng 51%.
Các nhà phân tích của công ty đã cập nhật dự báo của họ để phản ánh mức tăng nhẹ khoảng 1% đối với doanh thu nhóm, EBITDA điều chỉnh sau khi cho thuê (aL) và dòng tiền tự do (FCF) cho các năm 2024 đến 2027. Bản cập nhật này cũng bao gồm các điều chỉnh cho tỷ giá hối đoái.
Định giá cập nhật của Barclays ngụ ý tiềm năng tăng giá 35% đối với cổ phiếu của Deutsche Telekom. Dựa trên dự báo của công ty, Deutsche Telekom đang giao dịch với giá trị doanh nghiệp so với tỷ lệ EBITDA đã điều chỉnh là 7,8 lần, giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do hoạt động là 12,3 lần và lợi suất dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu là 7,3%. Các số liệu này nhìn chung phù hợp với các công ty cùng ngành của công ty, bất chấp triển vọng tăng trưởng cao hơn so với giai đoạn ước tính năm 2024 của Deutsche Telekom.
So với hiệu suất thị trường, cổ phiếu của Deutsche Telekom đã mang lại tổng lợi nhuận phù hợp chặt chẽ với các công ty cùng ngành, cho thấy mức tăng 7,7% từ đầu năm đến nay. Con số này chỉ thấp hơn một chút so với mức 8,3% của Chỉ số Viễn thông Stoxx Europe 600 (SXKP).
Trong khi đó, T-Mobile US đã chứng kiến giá trị cổ phiếu tính bằng USD tăng 13%, tương đương với mức tăng 16% khi chuyển đổi sang EUR. Điều này cho thấy cổ phiếu của Deutsche Telekom đã không phản ánh đầy đủ hiệu suất tích cực của đối tác T-Mobile Mỹ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.