Báo cáo Q2 2025 của WithSecure: Tăng trưởng phần mềm bù đắp sự sụt giảm dịch vụ quản lý

Ngày đăng 15:22 16/07/2025
Báo cáo Q2 2025 của WithSecure: Tăng trưởng phần mềm bù đắp sự sụt giảm dịch vụ quản lý

Cổ phiếu WithSecure Oyj (HEL:WITH) đã giảm 7,12% vào hôm thứ Tư khi công ty công bố báo cáo nửa năm Q2 2025, cho thấy kết quả hoạt động không đồng đều giữa các phân khúc kinh doanh. Trong khi các sản phẩm phần mềm thể hiện sự tăng trưởng đầy hứa hẹn, sự sụt giảm đáng kể trong dịch vụ quản lý đã ảnh hưởng đến kết quả tổng thể.

Điểm nổi bật về Kết quả Quý

WithSecure báo cáo mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 3% so với cùng kỳ năm trước, đạt 29,4 triệu euro trong Q2 2025. Công ty đạt EBITDA điều chỉnh là 0,2 triệu euro, bao gồm khoảng 750.000 euro chi phí liên quan đến sự kiện SPHERE của công ty.

"Tăng trưởng ARR của Elements Cloud đạt 3% so với cùng kỳ năm trước và Tỷ lệ Duy trì Doanh thu Ròng (NRR) của Elements Cloud là 99%," công ty lưu ý trong bài thuyết trình, cho thấy sự chậm lại so với mức tăng trưởng 8% được báo cáo trong Q1 2025.

Như được thể hiện trong biểu đồ sau về kết quả tài chính hàng quý:

Sự sụt giảm doanh thu tại chỗ của công ty phù hợp với dự đoán, trong khi doanh thu đám mây vẫn tương đối ổn định. Chi phí hoạt động giảm 3% so với cùng kỳ năm trước, với công ty nhấn mạnh hiệu quả được cải thiện trong việc sử dụng đám mây R&D và chi phí G&A được kiểm soát tốt.

Phân tích Phân khúc

Kết quả hoạt động của WithSecure cho thấy sự tương phản rõ rệt giữa các phân khúc kinh doanh. ARR của phần mềm Elements Cloud và dịch vụ Co-security tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi các sản phẩm mới như Exposure Management và Elements MDR. Tuy nhiên, ARR của Dịch vụ Quản lý giảm 22%, chủ yếu do một khách hàng doanh nghiệp lớn ở Anh ngừng sử dụng dịch vụ.

Biểu đồ sau minh họa rõ ràng sự khác biệt này trong kết quả hoạt động:

Phân khúc Cloud Protection for Salesforce (CPSF) tiếp tục là điểm sáng, với ARR tăng 54% so với cùng kỳ năm trước, đạt 14,0 triệu euro. Phân khúc này duy trì Tỷ lệ Duy trì Doanh thu Ròng (NRR) mạnh mẽ ở mức 122%, mặc dù kết quả bị ảnh hưởng một phần bởi tác động tiền tệ khoảng 0,4 triệu euro do biến động tỷ giá EUR so với USD/AUD.

Như được thể hiện trong biểu đồ kết quả hoạt động CPSF:

Công ty báo cáo rằng CPSF có khoảng 298 khách hàng vào cuối quý và đang được phát triển như một thực thể độc lập trong WithSecure, với các lựa chọn đánh giá chiến lược vẫn còn mở.

Sáng kiến Chiến lược

WithSecure đã nhấn mạnh một số phát triển chiến lược trong Q2 2025, bao gồm việc hoàn tất thoái vốn Consulting (hiện là Reversec) vào ngày 1 tháng 6 năm 2025, và thoái vốn công ty con tại Malaysia vào tháng 5. Hoạt động kinh doanh tại châu Á đã được chuyển giao cho một bên mua, người này trở thành nhà phân phối ưu tiên cho WithSecure.

Công ty cũng công bố một số sản phẩm mới, bao gồm Elements Exposure Management 2.0, Elements XDR Cloud Security và Elements Infinite. Một bước đột phá công nghệ đáng chú ý kết hợp quản lý rủi ro với dữ liệu hành vi từ EDR để phát hiện lỗ hổng zero-day.

Cấu trúc báo cáo phân khúc của công ty cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách WithSecure đang tổ chức các đơn vị kinh doanh của mình:

WithSecure cũng đề cập rằng các cuộc thảo luận về chủ quyền số đang tăng tốc ở châu Âu, phù hợp với trọng tâm chiến lược của công ty về việc trở thành lá cờ đầu của châu Âu trong lĩnh vực an ninh mạng. Điều này tiếp tục xu hướng đã được ghi nhận trong Q1 2025, khi CEO Antti Gorskell nhấn mạnh, "Chúng tôi tiếp cận việc trở thành một công ty châu Âu từ vị thế của trách nhiệm."

Tuyên bố Triển vọng

Mặc dù gặp thách thức trong Dịch vụ Quản lý, WithSecure vẫn duy trì triển vọng cho năm 2025, dự báo rằng ARR của các sản phẩm và dịch vụ Elements Cloud sẽ tăng 10-20% so với cuối năm 2024 (khi đạt 83,3 triệu euro). EBITDA điều chỉnh của phân khúc Elements Company dự kiến sẽ đạt 3-7% doanh thu.

Đối với Cloud Protection for Salesforce, công ty dự báo tăng trưởng ARR từ 20-35% so với cuối năm 2024, khi ARR của CPSF là 12,8 triệu euro.

Mục tiêu tài chính trung hạn của công ty vẫn là trở thành công ty "Rule of 30+" trong ba năm tới (2025-2027), trong đó tổng của tỷ lệ phần trăm tăng trưởng doanh thu hàng năm và EBITDA điều chỉnh tính theo phần trăm doanh thu vượt quá 30.

WithSecure cũng công bố việc tái cơ cấu các hoạt động tiếp xúc với đối tác và khách hàng nhằm đẩy nhanh chiến lược và điều chỉnh cơ cấu chi phí trong Dịch vụ Quản lý. Tác động dự kiến của việc tái cơ cấu đang diễn ra là tiết kiệm chi phí hàng năm khoảng 6,5 triệu euro.

Kết quả Q2 cho thấy WithSecure đang đối mặt với những thách thức đáng kể trong phân khúc Dịch vụ Quản lý, điều này có thể giải thích cho phản ứng tiêu cực của thị trường mặc dù có sự tăng trưởng ở các lĩnh vực khác. Các nhà đầu tư có thể sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu các sáng kiến chiến lược và biện pháp tiết kiệm chi phí của công ty có thể bù đắp những thách thức này trong các quý tới hay không.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ:

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.