USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Hôm thứ Hai, Baird đã bắt đầu bảo hiểm trên cổ phiếu của Công ty Học tập KinderCare (NYSE: KLC), đưa ra xếp hạng Outperform và đặt mục tiêu giá là $ 30.00. Công ty nhấn mạnh vị thế của KinderCare như một thực thể hàng đầu trong một ngành công nghiệp quan trọng và phân mảnh cao.
Mặc dù có triển vọng tích cực, Baird bắt đầu với lập trường Trung lập, chỉ ra rằng định giá hiện tại, với tỷ lệ giá trên thu nhập xấp xỉ 31x cho năm 2026 và 26x cho năm 2027, được cân bằng bởi tăng trưởng hữu cơ dự kiến và cường độ vốn của công ty.
Doanh thu của KinderCare dự kiến sẽ tăng 5-6% mỗi tuần, theo mô hình của Baird. Ngoài ra còn có tiềm năng cho KinderCare để hưởng lợi từ các thương vụ mua lại hấp dẫn về mặt kinh tế có thể đóng góp vào hiệu quả tài chính của nó. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý chi phí vốn cao của công ty, ước tính khoảng 45% EBITDA đã điều chỉnh.
Bất chấp những lo ngại về định giá và cường độ vốn, Baird bày tỏ sự lạc quan về năng lực hoạt động của KinderCare. Công ty được công nhận về hồ sơ theo dõi thực hiện mạnh mẽ trong ngành dịch vụ giáo dục. Baird dự đoán KinderCare sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 10% trong EBITDA đã điều chỉnh.
Phân tích của tổ chức tài chính cho thấy vị trí dẫn đầu thị trường và hiệu suất nhất quán của KinderCare là những yếu tố chính có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của công ty. Việc bắt đầu bảo hiểm của công ty phản ánh niềm tin vào tiềm năng của KinderCare để vượt trội trên thị trường mặc dù các số liệu tài chính hiện tại đảm bảo quan điểm định giá trung lập.
Mục tiêu giá $ 30.00 cung cấp cái nhìn sâu sắc về kỳ vọng của Baird đối với hiệu suất cổ phiếu của KinderCare, báo hiệu một triển vọng tích cực cho tương lai của công ty bất chấp những cân nhắc tài chính ngay lập tức. Xếp hạng Outperform, kết hợp với mục tiêu giá, cho thấy niềm tin vào khả năng của công ty để điều hướng các thách thức và tận dụng thế mạnh của mình trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, KinderCare Learning Companies đã trở thành tâm điểm của một số công ty phân tích. JPMorgan đã bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá là $ 31.00, trích dẫn vị trí hàng đầu của KinderCare trong lĩnh vực giáo dục mầm non.
Tương tự, BMO Capital đã bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là $ 34.00, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng và định vị chiến lược của công ty. Morgan Stanley cũng bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Equalweight và mục tiêu giá $ 31.00, làm nổi bật mức tăng trưởng hàng đầu ổn định ở mức trung bình một chữ số của công ty.
KinderCare đã và đang nỗ lực để củng cố tình hình tài chính của mình. Công ty đã sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán công khai ban đầu gần đây để hoàn trả khoảng 608 triệu đô la cho các khoản vay có kỳ hạn thế chấp đầu tiên.
Đồng thời, công ty con của KinderCare, KUEHG Corp., đã sửa đổi hợp đồng tín dụng, giảm biên lãi suất cho cả cơ sở cho vay có kỳ hạn thế chấp đầu tiên và cơ sở tín dụng quay vòng thế chấp đầu tiên. Công ty cũng đã giới thiệu một đợt cam kết quay vòng mới với tổng trị giá 225 triệu đô la cho cơ sở tín dụng của mình.
KinderCare đã thông qua Kế hoạch Giải thưởng Khuyến khích năm 2022 đã được sửa đổi và trình bày lại và Kế hoạch mua cổ phiếu cho nhân viên năm 2024, nhằm thúc đẩy nhân viên và giám đốc thông qua các lựa chọn và mua cổ phiếu.
Hơn nữa, các nhà bảo lãnh phát hành của đợt chào bán của KinderCare đã thực hiện quyền chọn mua thêm 3,6 triệu cổ phiếu phổ thông. Những phát triển gần đây nhấn mạnh những nỗ lực của KinderCare trong việc nâng cao năng lực tài chính và hoạt động của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Baird về các công ty học tập KinderCare (NYSE: KLC), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, KLC đã báo cáo doanh thu 2.59 tỷ đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp là 21.64%. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty ở mức 4,76%, cho thấy lợi nhuận mặc dù chi phí vốn cao được Baird ghi nhận.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng KLC đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, phù hợp với mối quan tâm định giá của Baird. Tỷ lệ giá trên sổ sách của cổ phiếu là 13,65 càng nhấn mạnh mức định giá cao này. Điều thú vị là trong khi Baird dự báo tăng trưởng trong tương lai, dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 6,06% trong quý 2 năm 2024, phù hợp với ước tính tăng trưởng hàng tuần của Baird là 5-6%.
Một mẹo khác của InvestingPro cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn của KLC vượt quá tài sản lưu động của nó, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét cùng với cường độ vốn cao của công ty được đề cập trong bài viết. Đối với những người tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính của KLC, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.