Ares Management đã nâng cấp lên Mua với mục tiêu $ 155 bởi CFRA

Hôm thứ Sáu, CFRA đã nâng xếp hạng đối với cổ phiếu của Ares Management, L.P. (NYSE: ARES) từ Giữ lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 155 đô la từ 140 đô la. Công ty đã trích dẫn vị trí của công ty là nhà quản lý tài sản thay thế hàng đầu trong tín dụng tư nhân và điều chỉnh mục tiêu dựa trên P/E kỳ hạn là 26,3 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của họ. Mức định giá này thể hiện mức phí bảo hiểm so với mức trung bình lịch sử 24,2 lần trong ba năm.

Công ty duy trì dự báo EPS năm 2024 cho Ares Management ở mức 4,30 đô la và nâng dự đoán EPS năm 2025 thêm 0,50 đô la lên 5,90 đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận là 6,00 đô la. Ares Management đã báo cáo EPS quý 2 năm 2024 là 0,99 đô la, cao hơn 0,01 đô la so với ước tính đồng thuận. Công ty đã tăng 17% phí quản lý so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng tài sản được quản lý (AUM) đạt 447,2 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 18%, với AUM trả phí tăng 14% lên 276 tỷ USD.

AUM của Ares Management được phân phối trên nhiều phân khúc khác nhau, với Credit nắm giữ cổ phần lớn nhất với 323,1 tỷ USD, chiếm 72% tổng AUM. Tài sản thực chiếm 67,7 tỷ đô la hoặc 15%, Vốn chủ sở hữu tư nhân ở mức 24,6 tỷ đô la hoặc 6% và Thứ cấp / Khác chiếm 31,8 tỷ đô la hoặc 7%. Trong quý 2, công ty đã huy động được 26,0 tỷ đô la, với dòng vốn lớn nhất được thấy trong Tín dụng, chiếm 77% tổng số. Tài sản thực đóng góp 16%, thứ cấp 3% và Khác / Bảo hiểm 4%.

Công ty cũng nhấn mạnh vốn sẵn có của Ares Management, còn được gọi là bột khô, ở mức 70,8 tỷ USD, với tổng số tiền triển khai tương đương 26 tỷ USD trong quý 2. Vốn vĩnh viễn tăng lên 116,3 tỷ USD, tăng từ 99,5 tỷ USD, tăng 16,9%. Công ty dự kiến sẽ thực hiện các khoản thanh toán trong các quỹ châu Âu vào cuối năm 2024. CFRA bày tỏ quan điểm tích cực về 83,2 tỷ đô la AUM của Ares Management chưa tạo ra phí, lưu ý rằng một số quỹ sẽ bắt đầu trả phí sớm hơn dự kiến.

Trong một tin tức gần đây khác, Ares Management Corporation đã đóng cửa quỹ cho vay trực tiếp lớn nhất của mình, Ares Senior Direct Lending Fund III, với khoảng 15,3 tỷ đô la cam kết vốn chủ sở hữu. Con số này vượt qua mục tiêu ban đầu là 10 tỷ USD và lập kỷ lục cho công ty. Quỹ đã cam kết 9,0 tỷ đô la cho hơn 165 công ty.

Ngoài ra, Ares Management đã bảo đảm thêm 52,92 triệu đô la từ một đợt bán cổ phiếu gần đây, nâng tổng số tiền thu được ròng từ đợt chào bán mới nhất lên khoảng 408,21 triệu đô la. Số vốn này có thể hỗ trợ các sáng kiến chiến lược và kế hoạch tăng trưởng của công ty.

Về ghi chú của các nhà phân tích, Jefferies đã cập nhật mục tiêu giá của Ares Management lên 139 đô la và duy trì xếp hạng Giữ. TD Cowen duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá là 168 đô la, làm nổi bật tiềm năng tăng trưởng của công ty trong các lĩnh vực đòi hỏi chuyên môn về giao dịch. Deutsche Bank đã điều chỉnh xếp hạng của mình đối với Ares Management thành Hold from Buy, đặt mục tiêu giá mới là 132 USD, do lỗi trong phân tích trước đó.

Hơn nữa, Ares Management đã công bố chào bán công khai 2.650.000 cổ phiếu phổ thông loại A, nhằm tài trợ cho các hoạt động chung của công ty. Đây là một trong những phát triển gần đây của công ty, một nhà quản lý đầu tư thay thế toàn cầu.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Với sự nâng cấp gần đây của CFRA và giá mục tiêu được đặt thành 155 đô la, Ares Management (NYSE: ARES) cho thấy những con số thú vị có thể thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Theo dữ liệu của InvestingPro, Ares Management có vốn hóa thị trường là 44,25 tỷ đô la và hiện đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 61,62, cao nhưng phản ánh tăng trưởng thu nhập ngắn hạn tiềm năng, được biểu thị bằng tỷ lệ PEG là 0,69. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua ở mức vững chắc 11,8%, cho thấy khả năng mở rộng tài chính.

InvestingPro Tips cho thấy Ares Management đã nhất quán với các khoản thanh toán cổ tức của mình, tăng chúng trong 4 năm liên tiếp và duy trì chúng trong 11 năm, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tuy nhiên, các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và được dự đoán sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/ARES.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.