Theo Barani Krishnan
Investing.com – Với việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất vào thời điểm hiện tại và Hoa Kỳ đã rơi vào suy thoái, mặc dù về mặt kỹ thuật, thị trường dầu chỉ lo ngại về một điều khác - OPEC + sẽ làm gì trong tuần tới.
Với vàng, trọng tâm sẽ là đồng đô la và lợi suất trái phiếu sau khi chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân tăng vọt vào thứ Sáu. Chỉ báo lạm phát ưa thích của Fed tăng lên trong bối cảnh lãi suất cơ bản tăng lần thứ tư trong năm nay.
OPEC + - liên minh bao gồm 13 thành viên Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ do Ả Rập Xê-út đứng đầu với 10 nhà sản xuất dầu khác do Nga chỉ đạo - nhóm họp hôm thứ Tư để quyết định hạn ngạch sản lượng tháng 9 cho 23 quốc gia trong nhóm.
Các báo cáo cho đến nay cho thấy OPEC + có khả năng sẽ giữ nguyên sản lượng hoặc chỉ tăng nhẹ vào tháng 9.
Khi Tổng thống Joe Biden có cuộc gặp với Thái tử Ả Rập Xê-út Mohammed bin Salman vào giữa tháng 7, hầu hết các phương tiện truyền thông đã thổi phồng chuyến thăm như một cuộc gặp gỡ với cử chỉ thiện chí về dầu từ quốc gia đứng đầu OPEC, nhưng nhiệm vụ dường như đã thất bại khi không có cử chỉ nào như vậy xuất hiện.
Bất kỳ ai hiểu rõ về OPEC + cũng sẽ biết rằng mặc dù Ả Rập Xê Út nắm giữ các đòn bẩy chính cho hoạt động sản xuất của liên minh, mối quan hệ thân thiết giữa Hạ viện Saudi và Điện Kremlin - đặc biệt là giữa thái tử và Vladimir Putin - không bao giờ được bỏ qua.
Tổng thống Nga kiên quyết không để Mỹ có được bất kỳ lợi thế nào từ cuộc chiến chống Ukraine của quốc gia ông. Điều đó bao gồm những lợi ích mà liên minh sản xuất dầu với Moscow mang lại - đặc biệt là khi các lệnh trừng phạt của phương Tây đã khiến giá dầu thô của Nga giảm mạnh, chưa kể đến nỗ lực của Biden trong việc đưa ra mức giới hạn tiếp theo đối với giá dầu đó.
Đúng như dự kiến, chưa đầy một tuần sau chuyến thăm của Biden, Putin đã gọi điện cho Thái tử MbS để nhắc nhở ông về tầm quan trọng của việc tiếp tục hợp tác giữa hai quốc gia trong tinh thần OPEC +.
Để có thêm biện pháp, Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak đã gặp Bộ trưởng Năng lượng Saudi Arabia, Hoàng tử Abdulaziz bin Salman vào thứ Sáu, sau khi tuyên bố từ Moscow cho biết: “Nga và Saudi Arabia vẫn cam kết kiên định với các mục tiêu của thỏa thuận OPEC + nhằm duy trì sự ổn định của thị trường và cân bằng cung và cầu trên các thị trường dầu mỏ toàn cầu”.
Nhưng bản thân MbS cũng có một chút nhạy cảm. Cụng tay và chào đón Biden, ông ấy đã mở lòng để ít nhất là làm tan băng cuộc chiến tranh lạnh kéo dài giữa ông và vị tổng thống từng thề sẽ tàn sát vương quốc của ông vì vụ sát hại người Mỹ gốc Ả Rập Xê-út, nhà báo Jamal Khashoggi, người mà CIA cho rằng đã bị giết theo lệnh của thái tử. Ả Rập Saudi, tất nhiên. Ả Rập Saudi phủ nhận cáo buộc đó.
MbS cũng muốn Hoa Kỳ hỗ trợ mạnh mẽ hơn cho Riyadh trong cuộc xung đột Yemen. Cả thái tử và người đồng cấp của ông ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Mohammed bin Zayed Al Nahyan, đều tỏ ra thất vọng với sự thờ ơ của Biden đối với họ trước đây, cũng như không giải quyết được những lo ngại của Vùng Vịnh về chương trình tên lửa của Iran và các lực lượng ủy nhiệm trong khu vực. Tất cả những gì có vẻ sẽ thay đổi đầy hứa hẹn với chuyến thăm của Biden.
Trước chuyến thăm của Biden, OPEC + đã tăng sản lượng lên 50% so với mức tháng 6 để đạt gần 650.000 thùng / ngày trong tháng 7 và tháng 8. Nếu nó duy trì điều đó trong tháng 9 hoặc tăng lên từ 10.000 đến 20.000 bpd, thì điều đó vẫn tốt từ quan điểm của liên minh và là một chiến thắng dành cho Biden. Quan trọng nhất, OPEC + không nên cắt giảm sản lượng vào thời điểm này. Và điều đó có nguy cơ xảy ra nếu giá dầu thô, vốn giảm từ mức cao nhất kể từ khi Nga tấn công Ukraine là 140 đô la vào tháng 3 xuống dưới 100 đô la vào tuần trước, và vẫn đang tiếp tục giảm.
Với tình hình hiện tại, OPEC + trở thành tâm điểm được quan tâm.
Dầu: Tình hình thị trường
Điểm chuẩn của dầu thô Hoa Kỳ West Texas Intermediate, hay WTI, đã ổn định lần thứ ba vào thứ Sáu trong tuần, nhưng vẫn kết thúc dưới mức quan trọng 100 USD / thùng và giảm tháng thứ hai liên tiếp trong tháng Bảy.
Brent được giao dịch tại Luân Đôn, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, vẫn ở trên mốc giá ba chữ số nhưng báo lỗ trong tháng Bảy.
WTI giao tháng 9 đã giao dịch cuối cùng ở mức 98,30 USD / thùng sau khi chốt phiên hôm thứ Sáu tăng 2,20 USD, tương đương 2,3% ở mức 98,62 USD.
Trong tuần, WTI tháng 9 tăng 4,1%, sau khi giảm 13% so với ba tuần trước đó.
WTI cũng ghi nhận mức lỗ hàng tháng là 7,2% trong tháng 7, sau khi giảm 7,4% của tháng 6.
Giá dầu Brent giao tháng 10 đã có giao dịch cuối cùng là 104 đô la, sau khi chốt phiên hôm thứ Sáu tăng 2,14 đô la, tương đương 2,1%, ở mức 103,97 đô la.
Trong tuần, dầu Brent tháng 10 đã tăng 5,7%, kéo dài mức tăng 2,7% của tuần trước. Trước đó, Brent đã giảm 17% tích lũy trong 5 tuần.
Giá dầu Brent giao tháng 10 cho thấy mức giảm khoảng 4,5% trong tháng 7, sau mức giảm 5,7% của tháng 6.
Dầu: Triển vọng giá WTI
Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia kỹ thuật trưởng tại skcharting.com, cho biết thị trường có thể thấy sự tiếp tục phục hồi của giá, ít nhất là từ quan điểm kỹ thuật.
Dixit cho biết: “Miễn là giá duy trì trên Đường trung bình động theo cấp số nhân trong 50 tuần là 93,08 đô la, động lượng có thể tiếp tục kiểm tra lại mức cao nhất trong tuần là 101,87 đô la”.
Nhưng dựa trên mức đóng cửa yếu ớt của WTI trong tháng 7, ông cho biết biểu đồ hàng tháng vẫn cho thấy triển vọng giảm giá.
“Giá xuống dưới đường EMA 50 tuần là 93,08 đô la sẽ thu hút việc bán, giá sẽ còn 90,58 đô la,” ông nói thêm.
Vàng: Tình hình thị trường
Điểm chuẩn vàng tương lai tháng 8 trên Comex của New York đã thực hiện giao dịch cuối cùng là 1.764 đô la vào thứ Sáu sau khi kết thúc phiên giao dịch tăng 12,60 đô la, tương đương 0,7% ở mức 1.762,90 đô la. Mức cao nhất trong phiên là $ 1.765,85.
Trong tuần, vàng tháng 8 tăng 2,1%, cao nhất kể từ mức tăng 4,2% trong tuần tính đến ngày 25 tháng 2.
Ngoài hợp đồng hết hạn vào tháng 8, hợp đồng vàng tích cực nhất của Comex giao tháng 10 đã đóng cửa tăng 12,60 đô la trong ngày ở mức 1,781,80 đô la. Đỉnh cao của vàng tháng 12 là $ 1784,60.
Ed Moya, nhà phân tích tại sàn giao dịch trực tuyến OANDA, cho biết vàng có thể tiếp tục tăng cho đến 1.800 đô la nếu đồng đô la và lợi suất trái phiếu rút lui nhẹ nhàng hơn của Cục Dự trữ Liên bang suốt thời gian còn lại của năm.
Sự tăng giá của vàng diễn ra sau khi Bộ Thương mại báo cáo hôm thứ Năm rằng tổng sản phẩm quốc nội của Hoa Kỳ đạt tăng trưởng âm 0,9% trong quý thứ hai, sau khi GDP quý đầu tiên giảm 1,6%. Các quý âm liên tiếp về mặt kỹ thuật đặt nền kinh tế vào tình trạng suy thoái.
Nhưng Chỉ số chi tiêu cho tiêu dùng cá nhân - một chỉ số lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang theo sát - đã tăng 6,8% trong năm tính đến tháng 6 sau khi không hoạt động trong hai tháng trước đó, tăng cường cuộc chiến chống tăng giá của ngân hàng trung ương.
Với mức tăng của PCE trong tháng 6, điều đó cho thấy lạm phát đã không ngừng ở mức cao nhất trong 4 thập kỷ và Fed có thể vẫn chưa hoàn thành với các đợt tăng lãi suất siêu lớn mà họ đã thực hiện trong năm nay để chống tăng giá. Ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất bốn lần trong năm nay kể từ tháng Ba, với hai lần tăng gần nhất là 75 điểm cơ bản, là mức cao nhất của loại hình này trong 28 năm.
Vàng: Triển vọng giá
Dixit của skcharting cho biết động lực đã giúp vàng vượt qua thử thách $ 1750 và vượt qua “con số kỳ diệu” là $ 1,768 trước khi đóng cửa tuần tăng giá thứ hai, lần này là $ 1,765.
Ông cho biết Chỉ báo Sức mạnh Tương đối hàng tuần đã chuyển sang xu hướng tăng, tăng từ 32 lên 41 trong khi các chỉ số ngẫu nhiên là 33/17 đã thiết lập một sự phục hồi quyết định.
“Mục tiêu chính là vùng hợp lưu kỹ thuật của đường EMA 50 tuần là $ 1,830 và Đường trung bình động đơn giản trong 100 tuần là $ 1,831,” ông nói.
Dixit cho biết biểu đồ hàng ngày của vàng cho thấy $ 1,735- $ 1,725 là vùng hỗ trợ. “Stochastic hàng ngày hiện ở mức 96/89 đang lao về vùng quá mua và có khả năng gây ra sự điều chỉnh ngắn hạn tại vùng kháng cự $ 1,777- $ 1,785- $ 1,805 có thể dẫn đến giá giảm xuống còn $ 1,735- $ 1,725.”