Theo Barani Krishnan
Investing.com – Saudi Arabia đã cảnh báo rằng họ không thể chịu trách nhiệm về bất kỳ sự thiếu hụt nguồn cung dầu nào cho các thị trường toàn cầu, trong bối cảnh các cuộc tấn công liên tiếp nhằm vào các cơ sở sản xuất của họ. Bộ năng lượng của vương quốc cho biết cộng đồng quốc tế cần nhận ra vai trò của Iran trong việc hỗ trợ phiến quân Houthi ở Yemen, tấn công vào các địa điểm sản xuất dầu và khí đốt.
Có ba rủi ro lớn đối với thị trường dầu mỏ thế giới từ cảnh báo của Ả Rập Xê Út.
Thứ nhất là không thể đổ lỗi cho công ty năng lượng Aramco (SE: {1153650 | 2222}}) của vương quốc nếu họ không thể giao dầu như đã ký hợp đồng do ảnh hưởng của các cuộc tấn công như vậy, một tình huống thường được biết đến trong ngành như tuyên bố bất khả kháng.
Thứ hai là các cuộc tấn công có thể khiến Aramco phân tâm - trong việc dự đoán về các địa điểm tiếp theo sẽ bị nhắm mục tiêu và củng cố an ninh và khả năng phục hồi tại những nơi như vậy - khiến họ có rất ít thời gian và năng lượng để theo đuổi các hoạt động hiệu quả hơn. bao gồm sản xuất nhiều dầu hơn.
Tất nhiên, ngay cả khi không có các cuộc tấn công, cả Thái tử Mohammed bin Salman và em trai ông Abdulaziz, bộ trưởng năng lượng, đều không có ý định tăng đáng kể sản lượng dầu thô của Ả Rập Xê Út, vì mục đích của họ là khai thác nhiều nhất có thể từ đà tăng của giá dầu với cuộc chiến tại Ukraine. Các cuộc tấn công chỉ cho họ một lý do tốt hơn để không tăng vượt quá những gì họ muốn.
Rủi ro thứ ba đối với các thị trường dầu mỏ từ sự thận trọng của Ả Rập Xê-út về phiến quân Houthi ở Yemen là nó có thể làm dầy thêm các điều khoản khác của Mỹ và các cường quốc khác trên thế giới trong các cuộc đàm phán hạt nhân vốn đã căng thẳng với Iran. Yêu cầu đó có thể là Tehran phải ngay lập tức từ chối bất kỳ sự hỗ trợ nào đối với tất cả các cuộc tấn công khủng bố của Houthi.
Cuộc tấn công hôm thứ Sáu nhằm vào kho dầu Aramco ở Jeddah đã bị cộng đồng quốc tế lên án mạnh mẽ, với việc Cố vấn An ninh Quốc gia Hoa Kỳ Jake Sullivan coi đây là một trong những “hành động khủng bố vô cớ nhằm kéo dài sự đau khổ của người dân Yemen”.
Từ quan điểm đạo đức, Mỹ có quyền yêu cầu Iran buộc phiến quân Houthi ở Yemen mà Tehran tài trợ phải từ chối bất kỳ hành động gây hấn nào nữa đối với Ả Rập Xê-út và các cơ sở năng lượng của nước này nếu Cộng hòa Hồi giáo muốn có thỏa thuận hạt nhân. Thực tế là điều này nói thì dễ hơn làm.
Các cuộc đàm phán giữa các cường quốc thế giới và Iran đã kéo dài 11 tháng và đang trên đà đi đến hồi kết hoặc sụp đổ hoàn toàn. Tại thời điểm này, việc bổ sung thêm một điều khoản khác vào tinh thần của thỏa thuận gần như có thể là sợi dây cuối cùng của Ả Rập Xê Út làm gãy lưng chú lạc đà Iran.
Tất nhiên, Saudi không muốn thỏa thuận hạt nhân - ban đầu được ký kết vào năm 2015 dưới thời chính quyền Obama và có hiệu lực cho đến khi chính quyền Trump hủy bỏ nó vào năm 2018 - sẽ được chính quyền Biden hồi sinh bằng mọi cách. Lập luận của họ là Iran, khi không phải chịu các lệnh trừng phạt của Mỹ, sẽ sử dụng số tiền thu được từ dầu để tài trợ thêm cho chủ nghĩa khủng bố nhằm vào Ả Rập Saudi.
Tất nhiên, chính quyền Biden biết điều này. Nhưng nó cũng mang đến một nhận thức khác: Người Ả Rập Xê Út muốn thống trị thị trường dầu bằng mọi cách có thể. Họ muốn càng ít cạnh tranh càng tốt.
Một Iran được trao toàn quyền trở lại OPEC có thể làm phức tạp thêm các vấn đề đối với Ả Rập Xê Út, bất chấp vị thế đứng đầu của họ ở tổ chức này và trên thị trường dầu mỏ thế giới.
Ngoài ra, thị trường tự do và cạnh tranh là trọng tâm của thương mại kiểu Mỹ và OPEC là phản đề của điều đó. Ả Rập Saudi không có động thái gì để hạ nhiệt giá dầu.
Dầu: Tình hình thị trường trong tuần
Vụ tấn công tên lửa vào kho chứa dầu ở Jeddah đã khiến giá dầu thô tăng hơn 1% vào thứ Sáu, đảo ngược mức giảm 2% trước đó trong ngày và mang lại cho thị trường mức tăng tốt nhất trong tuần kể từ khi Nga tấn công Ukraine.
Phiến quân Houthi ở Yemen đã lên tiếng nhận trách nhiệm về vụ tấn công, với phát ngôn viên của nhóm cho biết họ “sẽ thông báo thêm chi tiết về một chiến dịch rộng khắp ở Ả Rập Xê-út”.
Twitter đã cho thấy vào thứ Sáu hình ảnh một đám khói đen khổng lồ bốc lên ở Jeddah, thành phố lớn thứ hai của Ả Rập Saudi sau thủ đô Riyadh, nơi công ty dầu khí nhà nước Aramco có một số cơ sở.
John Kilduff, phó tổng giám đốc tại quỹ đầu cơ năng lượng Again Capital, cho biết: “Đó là điều cuối cùng chúng tôi cần trong tình hình thị trường thắt chặt như thế này nhưng tôi đoán những người đầu cơ giá dầu có thể cảm ơn Houthis vì đã đưa dầu thô trở lại mức 120 đô la trước cuối tuần”.
Brent được giao dịch tại Luân Đôn, tiêu chuẩn toàn cầu cho dầu, tăng 1,62 đô la, tương đương 1,4%, ở mức 120,65 đô la mỗi thùng. Nó đã giảm hơn 2% trước đó, chạm mức thấp nhất trong phiên là 115,21 USD.
Trong tuần, dầu Brent đã tăng 11,8% sau khi tăng vào thứ Hai và thứ Tư. Đây là mức tăng hàng tuần lớn nhất của Brent kể từ khi tăng 20% trong tuần đánh dấu sự khởi đầu của cuộc tấn công Ukraine vào ngày 24 tháng 2 của Nga.
Dầu WTI của Hoa Kỳ tăng 1,56 đô la, tương đương 1,4%, ở mức 113,90 đô la. WTI đã giảm xuống còn 108,77 đô la trước đó. Trong tuần, giá dầu thô của Mỹ tăng 8,8%.
Giá dầu thô giảm trước đó vào thứ Sáu do một số lo ngại về nguồn cung trên thị trường châu Âu giảm bớt, đặc biệt là việc nối lại xuất khẩu một phần từ kho dầu thô CPC của Kazakhstan, điều mà Bộ trưởng Năng lượng Nga cho biết hôm thứ Tư có thể phải mất hai tháng do hư hại do bão.
Việc phối hợp giải phóng dầu thô từ các kho dự trữ khẩn cấp của Hoa Kỳ và các nước tiêu thụ khác cũng đã ảnh hưởng đến giá cả trước đó, với báo cáo rằng hơn 30 triệu thùng có thể đến từ Cục Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược Hoa Kỳ để giảm bớt tình trạng thâm hụt dầu tăng cao.
Dầu: Triển vọng kỹ thuật đối với WTI
Sunil Kumar Dixit, chiến lược gia kỹ thuật trưởng tại skcharting.com, cho biết WTI cần phải giữ ở mức trên $ 112 để vượt qua $ 120 trong tuần tới.
Mức giá đóng cửa dưới $ 112 có thể đẩy WTI xuống mức thấp nhất là $ 104, và cuối cùng, thậm chí là $ 98, Dixit cảnh báo.
Trong tuần vừa kết thúc, ông lưu ý rằng WTI đã thu được 9,80 đô la ròng, phục hồi mạnh mẽ sau một đợt điều chỉnh kéo dài hai tuần, đưa nó từ mức cao nhất là 130 đô la xuống 93 đô la tại một thời điểm.
Dixit cho biết chỉ số ngẫu nhiên hàng tuần là 74/67 và RSI là 72 đều cho thấy tiềm năng tăng giá của WTI.
“Trong tuần tới, miễn là giá dầu duy trì trên $ 112, giá có khả năng tăng lên từ $ 116 đến $ 122”.
“Nhưng sự suy yếu dưới $ 112 có thể đẩy dầu xuống $ 109 - $ 107 và sau đó là $ 104, dẫn đến mức giảm còn là $ 98”.
Với việc tháng 3 và quý đầu tiên sẽ kết thúc vào tuần tới - cùng với một loạt các dữ liệu kinh tế quan trọng - biến động thị trường có thể lên đến đỉnh điểm.
Vàng: Tình hình thị trường trong tuần
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt đã khiến giá vàng giảm mạnh vào thứ Sáu, mặc dù kim loại màu vàng này đã giữ được mức tăng hàng tuần hơn 1% do căng thẳng địa chính trị từ cuộc chiến ở Ukraine và lo ngại lạm phát khiến người Mỹ lo lắng hơn so với quãng thời gian suy thoái những năm 1980 và 2008.
Hợp đồng vàng tương lai hoạt động tích cực nhất trên Comex của New York, vàng giao tháng 4, đã đóng cửa giao dịch trong ngày giảm 4,45 đô la, tương đương 0,23%, ở mức 1.957,75 đô la một ounce. Trong tuần, hợp đồng vàng tương lai chuẩn đã tăng 24,90 đô la, tương đương 1,3%.
Sự trượt dốc của vàng hôm thứ Sáu diễn ra khi trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ 10 năm tăng 4,8%, cộng thêm 3,5% vào thứ Năm, gây áp lực lên vàng thỏi không có lợi suất. Sau những bất ổn vào tuần trước sau khi Fed tăng 25 điểm cơ bản lãi suất, lợi suất đã bắt đầu tăng trở lại khi ngân hàng trung ương công bố kế hoạch tăng mạnh hơn, 50 điểm cơ bản, trong tương lai để kiềm chế lạm phát ở mức cao nhất trong 40 năm.
Vàng thường phát triển mạnh trong một môi trường bất ổn về kinh tế và chính trị, và cuộc chiến ở Ukraine và áp lực giá của Mỹ đều thúc đẩy giá vàng.
Craig Erlam, nhà phân tích tại sàn giao dịch trực tuyến OANDA, cho biết vàng có thể sẽ tiếp tục được “hỗ trợ tốt trong bối cảnh lạm phát cao ngất trời và sự không chắc chắn”.
“Điều đó không nhất thiết có nghĩa là chúng tôi đang hướng tới mức cao kỷ lục”, Erlam nói thêm, đề cập đến mức cao nhất mọi thời đại của Comex là 2.121 đô la cho vàng. “Nhưng, trường hợp nhiều khả năng hơn là các thông tin mới liên tục xuất hiện sẽ xác định con đường di chuyển của kim loại màu vàng.”
Tổng sản phẩm quốc nội của Hoa Kỳ, hay GDP, đã tăng 5,7% vào năm ngoái, tăng nhanh nhất kể từ năm 1984. Nhưng lạm phát, được đo bằng Chỉ số Giá tiêu dùng, hoặc CPI, tăng với tốc độ nhanh hơn, tăng 7% vào năm 2021, nhiều nhất kể từ năm 1981.
Chỉ số CPI đã tiếp tục tăng mạnh kể từ đầu năm 2022, đạt mức tăng trưởng hàng năm là 7,9% vào tháng Hai so với mức tăng trưởng GDP 2,8% dự báo cả năm của Cục Dự trữ Liên bang. Khả năng chấp nhận lạm phát của ngân hàng trung ương là chỉ 2% mỗi năm và ngân hàng này hứa hẹn sẽ làm chậm áp lực giá cả với một loạt các đợt tăng lãi suất trong năm tới.
Đại học Michigan cho biết, người Mỹ hiện đang lo lắng về lạm phát hơn so với hai cuộc suy thoái tồi tệ nhất của Mỹ vào những năm 1980 và 2008.
“Với tỷ lệ lạm phát dự kiến trong năm tới ở mức 5,4%, cao nhất kể từ tháng 11 năm 1981, lạm phát đã được đề cập trong suốt cuộc khảo sát, cho dù các câu hỏi đề cập đến tài chính cá nhân, triển vọng nền kinh tế hay đánh giá về điều kiện mua hàng,” Richard Curtin, chuyên gia kinh tế trưởng cho cuộc Khảo sát người tiêu dùng của UMich, cho biết trong một tuyên bố.
Curtin cho biết Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Umich, được cập nhật hai tuần một lần, vẫn ở mức thấp nhất của tháng 8 năm 2011, trong khi nỗi lo của mọi người về lạm phát dường như ngày càng nghiêm trọng hơn ở một quốc gia nơi chi tiêu tiêu dùng chiếm 70% nền kinh tế.
“Khi được yêu cầu giải thích những thay đổi trong tài chính của họ, nhiều người tiêu dùng đề cập nhiều đến việc mức sống giảm do lạm phát gia tăng hơn bất kỳ thời điểm nào ngoại trừ trong hai cuộc suy thoái tồi tệ nhất trong năm mươi năm qua: từ tháng 3 năm 1979 đến tháng 4 năm 1981 và từ tháng 5 đến tháng 10 năm 2008,” Curtin nói thêm.
Vàng: Triển vọng kỹ thuật
Thử nghiệm của vàng sẽ là vượt qua các mức $ 1,962 - $ 1,968 và cuối cùng là $ 1,972 - $ 1,985 để quay trở lại mức $ 2.000.
Dixit của skcharting.com, người đã đưa ra dự đoán của mình dựa trên giá vàng giao ngay cho biết, nếu không phá vỡ và duy trì trên những mức đó, vàng có thể trở lại mức thấp nhất $ 1,920 - $ 1,910.
Mặc dù giảm xuống 1.910 USD vào giữa tuần, kim loại màu vàng đã tăng trở lại, đạt đỉnh 1.966 USD trước khi giao dịch trong phạm vi 1.962 - 1.943 USD trước khi chốt tuần ở mức 1.957 USD, Dixit lưu ý.
Chỉ số ngẫu nhiên hàng tuần là 61/62 và RSI là 63 cho thấy vàng có xu hướng tăng giá hơn nữa, mặc dù vẫn còn chỗ cho một số điều chỉnh, ông nói.
"Động lực đi lên sẽ đến nếu giá cố gắng phá vỡ và duy trì trên $ 1,962 - $ 1,968 và kiểm tra $ 1,972 - $ 1,985, đây là điểm tăng tốc cho việc tăng thêm lên $ 1,998 - $ 2,010."
“Việc không phá vỡ và duy trì trên $ 1,962 - $ 1,968 có thể khiến vàng trượt xuống $ 1,950 - $ 1,943 một lần nữa. Điều này làm vàng có thể kiểm tra lại $ 1,937 và mở rộng mức giảm xuống $ 1,920 - $ 1,910.”
Ông đặt mức hỗ trợ hàng tuần ở mức $ 1,895 - $ 1,870 và mức kháng cự là $ 1,998 - $ 2,010.