Vào thứ Hai, nhà phân tích Noah Hungness của BofA Securities đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu Ovintiv Inc. (NYSE:OVV), chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Mua, đồng thời giảm nhẹ mục tiêu giá từ 55,00 đô la xuống 54,00 đô la.
Việc nâng cấp theo sau thương vụ mua lại chiến lược của Ovintiv, theo Hungness, đã định vị công ty thuận lợi hơn trên thị trường. Điều này phù hợp với tâm lý của các nhà phân tích rộng lớn hơn, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ tăng lên, với việc công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ.
Hiệu suất của Ovintiv vào năm 2024 bắt đầu với những dự báo lạc quan rằng nó sẽ vượt quá kỳ vọng của ban lãnh đạo về sản lượng dầu Permian. Tuy nhiên, kết quả thực tế của công ty hoàn toàn phù hợp với hướng dẫn của nó, dẫn đến hoạt động kém hiệu quả ban đầu của cổ phiếu.
Sự thay đổi gần đây trong tâm lý nhà đầu tư được cho là do giao dịch mới nhất của công ty, giải quyết những lo ngại về việc mua bán và sáp nhập. Theo phân tích toàn diện của InvestingPro, có sẵn trong Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết của họ bao gồm 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ, Ovintiv đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng trong năm năm với tốc độ CAGR là 14%.
Trái ngược với nhiều kỳ vọng rằng Ovintiv sẽ mở rộng sự hiện diện của mình ở Midland Basin, công ty đã chọn một con đường thay thế bằng cách tăng cổ phần của mình ở khu vực Montney thông qua việc mua lại Paramount. Nhà phân tích tin rằng động thái này đã nâng cao giá trị tổng thể của công ty, mô tả Montney là một "chủ đề tài nguyên bị định giá thấp" với đòn bẩy dầu hấp dẫn, hàng tồn kho dồi dào và sự thay đổi tích cực về cơ sở giá khí đốt.
Quyết định giao dịch ra khỏi lưu vực Uinta, một khu vực có đòn bẩy dầu tương đối nhỏ hơn và tiềm năng tăng trưởng hạn chế, được BofA Securities coi là một lựa chọn sáng suốt. Định giá hiện tại của công ty, giao dịch ở mức 4,6 lần dòng tiền và cung cấp lợi suất dòng tiền tự do 8,5%, được công ty coi là hấp dẫn.
Mục tiêu giá đã được điều chỉnh thành 54 đô la, giảm nhẹ so với mục tiêu trước đó, phản ánh các chỉ số định giá được cập nhật sau khi mua lại. Bình luận của Hungness nhấn mạnh giá trị tiềm năng được tìm thấy trong các quyết định chiến lược của Ovintiv và định vị thị trường hiện tại của nó.
Trong một tin tức gần đây khác, Ovintiv Inc. đã và đang thực hiện các động thái chiến lược với các giao dịch tài sản đáng kể. Scotiabank đã nâng mục tiêu cổ phiếu của công ty lên 53,00 đô la sau khi bán tài sản Uinta với giá khoảng 2 tỷ đô la và mua lại tài sản Montney bổ sung với giá khoảng 2,38 tỷ đô la. Những giao dịch này dự kiến sẽ thúc đẩy dòng tiền tự do của Ovintiv thêm khoảng 300 triệu USD.
Ngoài các giao dịch này, Ovintiv đã báo cáo thu nhập ròng quý 3 năm 2024 là 507 triệu đô la và dòng tiền là 978 triệu đô la, vượt qua ước tính. Công ty cũng giảm đáng kể nợ, thể hiện cách tiếp cận kỷ luật đối với đầu tư vốn và mua lại.
JPMorgan và Truist Securities đều đã nhận ra các thao tác chiến lược của Ovintiv, duy trì xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu Ovintiv và tăng mục tiêu giá của họ. Việc Ovintiv mua lại tài sản trị giá 2,38 tỷ đô la từ Paramount Resources và kế hoạch bán tài sản Uinta Basin trị giá 2,0 tỷ đô la cho FourPoint Resources, Quantum Capital Group và Kayne Anderson là những phát triển gần đây trong thị trường năng lượng năng động này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.