Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, Wolfe Research đã điều chỉnh quan điểm của mình đối với cổ phiếu Edwards Lifesciences (NYSE:EW), hạ xếp hạng từ Peerperform xuống Underperform. Công ty cũng đặt mục tiêu giá là 60,00 đô la cho cổ phiếu của công ty công nghệ y tế, hiện đang giao dịch ở mức 70,28 đô la.
Theo phân tích của InvestingPro , Edwards Lifesciences duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,04, với nhiều chỉ số tích cực cho thấy khả năng phục hồi tiềm năng mặc dù bị hạ cấp.
Việc hạ xếp hạng diễn ra trong bối cảnh Wolfe Research lo ngại về triển vọng tăng trưởng của Edwards Lifesciences, đặc biệt là so với các công ty cùng ngành trong phân khúc công nghệ y tế tăng trưởng hữu cơ cao từ 10% đến 10%+. Các nhà phân tích của công ty dự đoán tốc độ tăng trưởng trung bình của nhóm này là 9% cho năm 2025 và 8% cho năm 2026, trong khi mô hình của họ cho Edwards Lifesciences cho thấy tốc độ tăng trưởng thấp hơn một chút lần lượt là 8% và 7%.
Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 24,02% trong mười hai tháng qua, với các nguyên tắc cơ bản vững chắc bao gồm tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 3,46 và nợ trên vốn chủ sở hữu tối thiểu là 0,07.
Trong đánh giá của họ, các nhà phân tích của Wolfe Research đã trích dẫn một điểm dữ liệu sáu năm từ tháng 11 làm dấy lên những lo ngại mới về thị trường TAVR và thị phần của Edwards Lifesciences. Mặc dù tiềm năng mở rộng thị trường thông qua các chỉ định mới cho TAVR, các nhà phân tích lưu ý rằng tác động và thời gian là không chắc chắn, và việc mở rộng công suất bệnh viện đáng kể là cần thiết.
Hơn nữa, công ty bày tỏ sự thận trọng về việc tăng cường các liệu pháp hai lá và ba lá qua ống thông (TMTT), đã cho thấy một số biến động và đưa ra triển vọng tài chính khó chấp nhận hoàn toàn ở giai đoạn này.
Các nhà phân tích cũng xem xét bối cảnh cạnh tranh, thừa nhận khả năng Johnson & Johnson (JNJ) tham gia thị trường, điều này có thể gây ra mối đe dọa đáng kể đối với Edwards Lifesciences. Tuy nhiên, họ lưu ý rằng Johnson & Johnson gần đây đã chuyển hướng dòng tiền tự do của mình sang một thương vụ mua lại trong không gian công nghệ sinh học tâm thần kinh, điều này có thể làm giảm khả năng một động thái tích cực vào lãnh thổ của Edwards Lifesciences trong thời gian tới.
Mục tiêu giá là 60,00 đô la dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 25, thấp hơn một chút so với tỷ lệ P/E trung bình là 26 cho nhóm ngang hàng. Tỷ lệ P/E này được áp dụng cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính của công ty cho Edwards Lifesciences là 2,40 đô la vào năm 2025 và 2,60 đô la vào năm 2026.
Phân tích toàn diện của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với 8 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính mở rộng có sẵn cho người đăng ký, bao gồm các mô hình định giá chi tiết và công cụ so sánh ngang hàng.
Trong một tin tức gần đây khác, Edwards Lifesciences đã là trung tâm của một số điều chỉnh của các nhà phân tích. Jefferies duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty, với lý do doanh thu giảm 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 11 năm 2024 tại thị trường TAVR Hoa Kỳ. Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng doanh thu TAVR của Hoa Kỳ trong quý IV cho đến nay đã tăng 6,5%, vượt qua ước tính đồng thuận là tăng trưởng 4%. Edwards Lifesciences cũng phải đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn về áp lực giá cả và mất thị phần, nhưng việc mua lại Jenavalve dự kiến có thể ảnh hưởng hơn nữa đến tài chính của công ty.
RBC Capital Markets dự báo triển vọng thuận lợi cho lĩnh vực Vật tư và Thiết bị Y tế cho năm 2025, xác định các cơ hội tăng đáng kể trong các cổ phiếu như Edwards Lifesciences. Các cuộc khảo sát của công ty cho thấy các chất xúc tác tiềm năng mạnh mẽ và tăng trưởng thị trường cho công ty, đặc biệt là trong các liệu pháp van qua ống thông.
BofA Securities đã nâng hạng Edwards Lifesciences từ xếp hạng Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 90 đô la từ 82 đô la trước đó. Công ty dự đoán một quỹ đạo tích cực cho cổ phiếu của công ty vào năm 2025, được thúc đẩy bởi nhiều chất xúc tác tiềm năng và tầm quan trọng chiến lược của công nghệ TAVR.
TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của Edwards Lifesciences sau khi công ty đưa ra triển vọng nhiều năm thuận lợi. Công ty nhắc lại hướng dẫn năm 2024 và đưa ra các dự báo năm 2025, bao gồm tăng trưởng doanh thu hàng năm trở lại hai con số và duy trì mức tăng trưởng hai con số về thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Cuối cùng, Bernstein SocGen Group giữ xếp hạng Market Performance đối với Edwards Lifesciences với mục tiêu giá ổn định là 72,00 đô la. Công ty đã đặt dự báo tăng trưởng TAVR ở mức 5% -7% cho năm 2025, với kỳ vọng tăng trưởng TAVR tăng tốc lên mức trung bình đến cao một con số sau năm 2026.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.