William Blair duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu Ulta Beauty

Investing.com - William Blair đã duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA) vào hôm thứ Tư, với lý do tiềm năng tăng trưởng hạn chế khi cổ phiếu tiếp cận vùng cao của biên độ giao dịch ba năm. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 14 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, trong khi công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI".

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng cổ phiếu Ulta hiện được định giá ở mức chỉ dưới 18 lần EPS đồng thuận năm 2026 và 17 lần ước tính cao hơn của họ, với dự báo tăng trưởng doanh số so sánh 3% và biên lợi nhuận hoạt động 12,3% cho thấy sự phục hồi trong năm 2025 mà ban lãnh đạo mô tả là năm chuyển tiếp. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện được định giá hợp lý, với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 42,7% hỗ trợ các chỉ số định giá.

William Blair chỉ ra rằng với ước tính của Phố Wall đã ở mức cao của phạm vi hướng dẫn của công ty cho năm nay, bao gồm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu cao hơn, dường như có không gian hạn chế cho tiềm năng tăng giá cổ phiếu.

Công ty đánh giá mức định giá hiện tại ở mức cao của những năm cuối thập kỷ, so với mức trung bình lịch sử ở đầu những năm 20, là phản ánh phù hợp tăng trưởng chậm hơn và thách thức tiềm ẩn về biên lợi nhuận cho nhà bán lẻ mỹ phẩm này.

William Blair xác định việc chuyển dịch thị phần trực tuyến trong ngành mỹ phẩm là rủi ro chính đối với cổ phiếu Ulta, lưu ý rằng điều này có thể gây ra sự cạnh tranh nội bộ đối với hoạt động bán lẻ và có khả năng gây áp lực lên biên lợi nhuận hoạt động, với những dấu hiệu ban đầu của rủi ro này xuất hiện trong các quý gần đây khi tăng trưởng so sánh gần như hoàn toàn do kênh trực tuyến dẫn dắt. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì lợi nhuận mạnh mẽ, với thông tin chi tiết hơn có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu.

Trong các tin tức gần đây khác, Ulta Beauty đã là tâm điểm của một số cập nhật từ các nhà phân tích và thông báo của công ty. Hướng dẫn tài khóa 2025 của công ty đã được tái khẳng định, với kỳ vọng tăng trưởng doanh số cửa hàng so sánh giữa 0% và 1,5%, biên lợi nhuận hoạt động giữa 11,7% và 11,8%, và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu giữa 22,65 USD và 23,20 USD. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Ulta Beauty lên 500 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, trong khi Loop Capital tăng mục tiêu lên 510 USD, tiếp tục xếp hạng Mua. TD Cowen cũng nâng mục tiêu giá lên 465 USD, giữ xếp hạng Nắm giữ, nhấn mạnh tiềm năng tăng nếu doanh số so sánh cải thiện.

Về tin tức điều hành, Ulta Beauty đã thông báo về việc bà Paula Oyibo, Giám đốc Tài chính, rời đi và bổ nhiệm ông Chris Lialios làm Giám đốc Tài chính tạm thời. Evercore ISI duy trì xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 490 USD, coi việc tìm kiếm Giám đốc Tài chính mới là một bước tích cực. Công ty đã bắt đầu tìm kiếm bên ngoài cho vị trí Giám đốc Tài chính chính thức. Ngoài ra, Loop Capital lưu ý rằng giá của Ulta đã trở nên cạnh tranh hơn, với mức giá hiện chỉ cao hơn 0,5% so với đối thủ cạnh tranh, giảm từ mức cao hơn 11,6%. Những phát triển này phản ánh những điều chỉnh chiến lược liên tục và nỗ lực định vị thị trường của Ulta Beauty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.