Vào thứ Hai, Wells Fargo đã đưa ra thay đổi xếp hạng cho cổ phiếu Tenet Healthcare (NYSE: THC), chuyển từ lập trường "Tăng Tỷ Trọng" sang "Trọng lượng bằng nhau", kèm theo đó là giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 150 đô la từ 205 đô la trước đó. Việc sửa đổi này theo sau việc đánh giá lại thu nhập trong tương lai của công ty trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) được điều chỉnh cho lợi ích không kiểm soát (NCI).
Mục tiêu giá mới dựa trên bội số định giá thấp hơn 7,75 lần EBITDA đã điều chỉnh năm 2026 Trừ NCI ước tính là 3,1 tỷ đô la, bao gồm bảng cân đối kế toán của công ty tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025. Bội số này thể hiện một khoản phí bảo hiểm nhẹ so với bội số trung bình lịch sử của Tenet Healthcare trong ba, năm và mười năm qua.
Quyết định của Wells Fargo phản ánh niềm tin rằng mặc dù bội số hiện tại của Tenet Healthcare là có thể bảo vệ được, nhưng việc mở rộng đáng kể khó có thể xảy ra nếu không có định hướng chính sách y tế rõ ràng hơn. Công ty dự đoán rằng khoảng cách định giá giữa Tenet Healthcare và HCA có thể thu hẹp, dự kiến sự khác biệt nhỏ hơn trong mục tiêu giá của hai công ty.
Việc hạ cấp và điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định và khả năng dự đoán trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Do đó, vị trí cập nhật của Wells Fargo đối với Tenet Healthcare cho thấy triển vọng thận trọng hơn đối với hiệu suất cổ phiếu của công ty trong thời gian tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Tenet Healthcare đã báo cáo hiệu quả tài chính vững chắc trong quý 3 năm 2024, với doanh thu hoạt động ròng đạt 5,1 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 978 triệu đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 15% so với năm trước.
Công ty cũng nâng hướng dẫn cả năm 2024 cho EBITDA đã điều chỉnh lên từ 3,9 tỷ đến 4 tỷ USD, mặc dù kỳ vọng doanh thu giảm do bán các bệnh viện ở Alabama. Trong phân khúc USPI, EBITDA điều chỉnh tăng 19% lên 439 triệu đô la, nhờ hiệu suất thủ thuật chỉnh hình mạnh mẽ và mở cơ sở mới.
Phân khúc Bệnh viện đã tăng 11% EBITDA điều chỉnh ở mức 539 triệu đô la, với số ca nhập viện cùng cửa hàng tăng 5,2%. Dòng tiền tự do cho năm 2024 dự kiến từ 975 triệu đến 1,225 tỷ đô la, sau khi tính đến các khoản thanh toán thuế đáng kể liên quan đến thoái vốn. Tenet Healthcare đang tập trung vào chuyển đổi danh mục đầu tư, với các khoản đầu tư vốn và duy trì bảng cân đối kế toán giảm đòn bẩy.
Mặc dù kỳ vọng doanh thu giảm do bán các bệnh viện ở Alabama, Tenet Healthcare dự đoán dòng tiền tự do sẽ đạt 1,975 tỷ đô la cho năm 2024, không bao gồm các khoản thanh toán thuế từ việc thoái vốn. Công ty tự tin vào hiệu suất năm 2024 và chuyển đổi danh mục đầu tư đang diễn ra, với kỳ vọng về sự tăng trưởng liên tục và hiệu quả hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Tenet Healthcare (NYSE:THC), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Tỷ lệ P/E của Tenet ở mức tương đối thấp 4,53, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng định giá của công ty ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ.
Bất chấp việc hạ cấp, Tenet Healthcare đã cho thấy hiệu suất ấn tượng, với tổng lợi nhuận giá 111,22% trong năm qua. Điều này phù hợp với một Mẹo InvestingPro khác nêu bật lợi nhuận cao của công ty trong năm qua. Ngoài ra, doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 đạt 20,97 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu 4,03% so với cùng kỳ.
Điều đáng chú ý là 13 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, theo InvestingPro Tips. Tâm lý tích cực này từ các nhà phân tích có khả năng đối trọng với lập trường thận trọng hơn của Wells Fargo.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Tenet Healthcare, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.