Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Thứ Hai - UBS đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Zillow Group (NASDAQ: ZG) lên 98 đô la từ mục tiêu trước đó là 90 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 77,98 đô la, Zillow đã cho thấy động lực ấn tượng với mức tăng gần 60% trong sáu tháng qua. Nhà phân tích Chris Kuntarich dự đoán rằng kết quả quý IV có thể sẽ đóng vai trò như một ảnh hưởng tích cực nhỏ đến ước tính thu nhập trong tương lai. Theo dữ liệu của InvestingPro , bốn nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ tăng lên, với mục tiêu giá dao động từ 50 đô la đến 110 đô la. Dự báo sửa đổi cho doanh thu năm tài chính 2025 và EBITDA hiện cao hơn một chút lần lượt là 2,56 tỷ đô la và 686 triệu đô la, so với kỳ vọng của Street là 2,55 tỷ đô la doanh thu và 662 triệu đô la EBITDA. Phân tích của InvestingPro cho thấy Zillow duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,13, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ. Doanh thu của công ty đã tăng trưởng ổn định, cho thấy mức tăng 13% trong mười hai tháng qua.
Dự báo đã điều chỉnh cho tăng trưởng doanh thu hàng năm trong năm tài chính 2025 là 14,2%, bao gồm giảm tốc nhẹ do tác động một lần của việc mua lại Follow Up Boss. Sự giảm tốc này cũng giải thích cho sự hấp thụ chậm hơn dự kiến đối với Zillow Showcase. Ngoài ra, dự báo của nhà phân tích bao gồm mức tăng trưởng dự kiến 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong Doanh số bán nhà hiện tại (EHS) và giá nhà tăng 2%.
Phân tích của Kuntarich cho thấy rằng trên mặt trận EBITDA cho năm tài chính 2025, Tập đoàn Zillow có thể thấy tỷ suất lợi nhuận mở rộng 4,6 điểm phần trăm. Điều này một phần là do chi phí cố định tăng trưởng ước tính 2% so với cùng kỳ năm ngoái, được hưởng lợi từ các nỗ lực tái cấu trúc gần đây dự kiến sẽ tiết kiệm khoảng 7 triệu đô la, như thể hiện trong Hình 2 của báo cáo. Chi phí biến đổi được dự báo sẽ duy trì ổn định theo tỷ lệ phần trăm doanh thu.
Tóm lại, với cổ phiếu của Zillow Group hiện đang giao dịch lần lượt ở mức khoảng 28 lần và 20 lần EBITDA ước tính của năm tài chính 2025 và 2026, UBS tin rằng có nhiều khả năng điều chỉnh tăng ước tính để thúc đẩy giá cổ phiếu hơn nữa, thay vì dựa vào việc mở rộng bội số thu nhập. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý toàn diện của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với tỷ lệ giá trên sổ sách là 4,03. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Zillow có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp đầy đủ, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Zillow Group đã chứng kiến một loạt các hoạt động với các động thái tài chính và sáng kiến chiến lược đáng kể. Công ty công nghệ bất động sản gần đây đã hoàn thành việc mua lại Trái phiếu cao cấp chuyển đổi 1,375% đến hạn vào năm 2026, phát hành khoảng 4,53 triệu cổ phiếu vốn loại C cho những người nắm giữ trái phiếu. Động thái này phù hợp với tình hình tài chính vững chắc của Zillow và giới thiệu vốn chủ sở hữu mới vào cấu trúc vốn của mình.
Sau dữ liệu lạm phát gần đây, Zillow Group và các cổ phiếu liên quan đến bất động sản khác, bao gồm cả Rocket Companies, đã tăng đáng kể. Phản ứng tích cực này trên thị trường chứng khoán được thúc đẩy bởi sự gia tăng lạm phát cơ bản ít hơn dự kiến, phản ánh triển vọng lạc quan hơn cho ngành.
Cổ phiếu của Zillow Group cũng là tâm điểm của các bản cập nhật khác nhau của các nhà phân tích. Các nhà phân tích của Bernstein đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu Zillow Group từ 60,00 đô la lên 65,00 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Các nhà phân tích của DA Davidson đã nâng mục tiêu giá từ 75,00 đô la lên 80,00 đô la, tái khẳng định xếp hạng Mua. RBC Capital Markets đã nâng mục tiêu giá lên 88 đô la từ 74 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của Zillow.
Hiệu suất quý III của Zillow cho thấy doanh thu tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 581 triệu đô la, chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh thu thế chấp tăng 63%. Mặc dù lỗ ròng 20 triệu đô la, công ty đã chứng minh khả năng quản lý chi phí hiệu quả, với EBITDA là 127 triệu đô la. Trong quý IV, Zillow dự kiến doanh thu sẽ tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến thu nhập từ 525 triệu đến 540 triệu đô la.
Về cơ cấu công ty, Zillow đã công bố việc thăng chức Jun Choo lên Giám đốc điều hành, giám sát chiến lược kinh doanh và hoạt động của Zillow. Ngoài ra, Zillow đã mở rộng sự hiện diện trên thị trường thông qua các sáng kiến chiến lược, chẳng hạn như mua lại Virtual Staging AI và mở rộng quan hệ đối tác với Realtor.com. Đây là tất cả những phát triển gần đây phản ánh những nỗ lực không ngừng của Zillow trong việc tinh chỉnh các dịch vụ của mình và đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của người dùng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.