Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Investing.com — Hôm thứ Ba, nhà phân tích Timothy Arcuri của UBS đã cập nhật quan điểm của công ty về ON Semiconductor (NASDAQ:ON), hiện đang giao dịch ở mức 38,25 USD với vốn hóa thị trường 16,14 tỷ USD, nâng mục tiêu giá lên 45,00 USD từ mức 40,00 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng cổ phiếu Trung lập. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo quý gần đây của ON Semiconductor và hướng dẫn cho quý tháng 6 sắp tới, vượt nhẹ cả dự đoán của UBS và thị trường rộng lớn hơn. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như được định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị Hợp lý, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 33 đến 72,12 USD.
Kết quả của ON Semiconductor cho quý tháng 3 nhìn chung phù hợp với kỳ vọng, và hướng dẫn của công ty cho quý tháng 6 cao hơn một chút so với dự báo của các nhà phân tích. Mặc dù vậy, cuộc họp báo của công ty đã nhấn mạnh nhiều thách thức có thể cản trở tốc độ phục hồi vào nửa cuối năm 2025 và sang năm 2026. Công ty trước đó đã chỉ ra rằng biên lợi nhuận của họ đang chịu áp lực do việc sử dụng dưới công suất các cơ sở sản xuất, nhưng tác động dường như lớn hơn so với dự kiến ban đầu. Tình hình này càng trở nên trầm trọng hơn bởi áp lực cạnh tranh về giá trong bối cảnh nhu cầu suy giảm, phản ánh qua doanh thu giảm 18,28% so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI" là 3,02, được hỗ trợ bởi tỷ lệ thanh toán hiện tại vững chắc là 4,95.
Để đối phó, ON Semiconductor đang thực hiện các chiến lược cắt giảm chi phí và kế hoạch chuyển đổi. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ được hưởng lợi từ các dự án Silicon Carbide (SiC) mới với các nhà sản xuất xe điện Trung Quốc dự kiến sẽ bắt đầu tăng tốc vào nửa cuối năm 2025. Những sáng kiến này được dự đoán sẽ mang lại một số cải thiện; tuy nhiên, việc ON Semiconductor có mức độ phơi nhiễm đáng kể với Tesla vẫn là mối lo ngại ngắn hạn đối với phân khúc kinh doanh SiC của công ty.
Xét đến những yếu tố này, UBS đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm dương lịch 2026 từ 3,36 USD lên 3,73 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh lợi ích dự kiến từ các biện pháp tiết kiệm chi phí của ON Semiconductor, dự kiến sẽ tái áp dụng đòn bẩy trong năm tới. Mặc dù tăng mục tiêu giá, UBS vẫn nhắc lại xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu ON Semiconductor, viện dẫn sự phục hồi EPS dự kiến chậm hơn. Mục tiêu giá dựa trên hệ số ổn định 12x áp dụng cho ước tính EPS đã điều chỉnh. Hiện đang giao dịch ở mức P/E là 25,64 với tỷ suất dòng tiền tự do đáng chú ý là 9%, ON mang đến một đề xuất giá trị thú vị. Nhận thêm thông tin chi tiết về định giá của ON và 13 chỉ số quan trọng khác với gói đăng ký InvestingPro, bao gồm quyền truy cập độc quyền vào Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.
Trong các tin tức gần đây khác, ON Semiconductor đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,55 USD so với dự báo 0,52 USD, và doanh thu 1,45 tỷ USD so với dự kiến 1,41 tỷ USD. Mặc dù có kết quả tài chính tích cực, công ty đã trải qua sự sụt giảm đáng kể trong doanh thu ô tô, giảm 26% theo quý. ON Semiconductor dự định tăng mua lại cổ phiếu lên 100% dòng tiền tự do trong năm 2025, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty vào lợi nhuận cổ đông. BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng về công ty, giảm mục tiêu giá xuống 46 USD từ 48 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, viện dẫn những thách thức có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp và chi phí hoạt động. Ước tính thu nhập sửa đổi của BofA cho các năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 2,27 USD và 2,75 USD, đánh dấu sự điều chỉnh giảm 7% và 21%. Mặc dù có những thách thức này, BofA nhấn mạnh dòng tiền tự do mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán đòn bẩy thấp của ON Semiconductor là những yếu tố tích cực. Công ty vẫn lạc quan về nhu cầu ngày càng tăng đối với công nghệ silicon carbide của họ trong thị trường xe điện Trung Quốc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.