Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào ngày thứ Tư, các nhà phân tích của UBS đã bắt đầu đưa ra đánh giá về cổ phiếu International Paper, được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York với mã (NYSE:IP), với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu là 60,00 USD. Với giá trị vốn hóa thị trường hiện tại gần 25 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 44,2, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch cao hơn một chút so với Giá trị Hợp lý. Xếp hạng mới này nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của công ty trong lĩnh vực bao bì giấy.
Các nhà phân tích của UBS xem International Paper là lựa chọn hàng đầu trong số bốn cổ phiếu bao bì giấy. Họ dự báo mức tăng trưởng EBITDA khoảng 50% từ năm 2025 đến 2027 từ mức 1,96 tỷ USD hiện tại, điều mà họ tin rằng sẽ góp phần vào việc đánh giá lại cổ phiếu. Thành tích ấn tượng trong 55 năm duy trì chi trả cổ tức của công ty, hiện đang mang lại lợi suất 3,91%, làm tăng thêm sức hấp dẫn của cổ phiếu. Phân tích cho thấy công ty có cơ hội để tự cải thiện, kết hợp với kỳ vọng thấp hơn từ phía bán hàng, có thể dẫn đến tiềm năng tăng trưởng hơn nữa.
Ước tính EBITDA năm 2027 của các nhà phân tích cao hơn 400 triệu USD so với dự đoán chung, phản ánh quan điểm lạc quan của họ về việc tăng giá linerboard và tiết kiệm chi phí. Họ kỳ vọng việc tăng giá linerboard sẽ đóng góp 200 triệu USD, và việc tiết kiệm chi phí sẽ bổ sung thêm 200 triệu USD vào hiệu suất của công ty.
UBS dự đoán biên lợi nhuận của International Paper sẽ tiến gần đến 19% vào năm 2027, thu hẹp khoảng cách với PKG - đơn vị dẫn đầu ngành với biên lợi nhuận khoảng 20%. Sự cải thiện này được kỳ vọng sẽ dẫn đến sự mở rộng hệ số định giá khi khoảng cách hiệu suất thu hẹp lại.
Xếp hạng Mua và các dự báo lạc quan cho thấy cổ phiếu International Paper có thể mang đến cơ hội mua vào cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng trong ngành bao bì giấy. Mục tiêu giá của các nhà phân tích hiện dao động từ 39,90 USD đến 65,00 USD, phản ánh nhiều ý kiến khác nhau trên thị trường. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của International Paper, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua InvestingPro với các báo cáo nghiên cứu chi tiết.
Trong các tin tức gần đây khác, ngành công nghiệp bìa container đang trải qua những thay đổi đáng chú ý, với nhiều diễn biến ảnh hưởng đến các công ty lớn. Georgia-Pacific đã thông báo đóng cửa vĩnh viễn nhà máy Cedar Springs, Georgia, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8 năm 2025, giảm công suất của ngành khoảng 1 triệu tấn. Việc đóng cửa này là một phần của xu hướng rộng lớn hơn, với các hành động tương tự từ các công ty như International Paper và WestRock, dẫn đến tổng mức giảm 2,25 triệu tấn, tương đương 5,4% nguồn cung của Hoa Kỳ. Các nhà phân tích tại Jefferies và Citi xem những diễn biến này là có lợi cho việc ổn định thị trường, có khả năng tăng tỷ lệ hoạt động và duy trì giá bìa container ổn định.
Truist Financial Corporation đã nhấn mạnh giá bìa container đang tăng ở Ý và Tây Ban Nha, với sự gia tăng giá kraftliner không tẩy trắng và testliner. Những đợt tăng giá này được xem là tích cực đối với các công ty như WestRock và International Paper, với những ảnh hưởng tiềm tàng đến các khu vực khác của châu Âu. Trong khi đó, Domtar đang xem xét chuyển đổi nhà máy Gatineau, QC sang sản xuất bìa container, một động thái được thúc đẩy bởi nhu cầu giấy đồ họa đang giảm. Việc chuyển đổi này phù hợp với chiến lược tái sử dụng tài sản của Domtar, mặc dù kết quả vẫn chưa chắc chắn do những thách thức về hậu cần.
Những điều chỉnh của ngành diễn ra trong bối cảnh nhu cầu bìa container giảm, với mức giảm 2,1% trong quý đầu tiên của năm 2025. Mặc dù có lo ngại về khả năng suy thoái kinh tế, các nhà phân tích cho rằng kỷ luật về nguồn cung và nhu cầu ổn định có thể ngăn chặn việc giảm giá hơn nữa. Khi thị trường thích ứng với những thay đổi này, các bên liên quan đang theo dõi chặt chẽ tác động đối với các công ty như International Paper, WestRock và Packaging Corporation of America.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.