UBS giảm mục tiêu giá cổ phiếu Wix.com xuống 230 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của UBS, ông Chris Zhang đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Wix.com (NASDAQ:WIX), giảm xuống còn 230 USD từ mức 255 USD trước đó nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Phân tích của ông Zhang được đưa ra sau báo cáo tài chính gần đây của Wix, bao gồm kết quả thu nhập quý một vượt kỳ vọng nhẹ và dự báo quý hai thấp hơn kỳ vọng. Cổ phiếu đã trải qua biến động đáng kể gần đây, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức giảm 17% trong tuần qua, mặc dù công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể ở mức "TỐT".

Mặc dù giảm mục tiêu giá, ông Zhang lưu ý rằng Wix đã thận trọng tái khẳng định hướng dẫn cho năm tài chính 2025 về đơn đặt hàng, doanh thu và dòng tiền tự do trong bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô đang diễn ra, đặc biệt là trong lĩnh vực Giải pháp Kinh doanh. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Wix đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu vững chắc khoảng 13% trong 12 tháng qua, với các nhà phân tích dự báo tiếp tục có lợi nhuận trong năm nay. Biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 68% và dòng tiền dồi dào cho thấy sự bền bỉ trong mô hình kinh doanh của công ty. Hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2025 được xem là bảo thủ, tính đến ít nhất 2 điểm phần trăm đệm do giả định ban đầu về tác động tiêu cực tương tự. Tỷ giá hối đoái hiện tại dự kiến sẽ tạo ra tác động tích cực cho tình hình tài chính của Wix trong năm tài chính 2025.

Ông Zhang nhấn mạnh rằng thị trường có thể đã kỳ vọng cao hơn về việc tăng hướng dẫn, nhưng việc cắt giảm trung tính về ngoại hối ngụ ý có thể đặt ra mức thấp hơn trong tương lai. Sự điều chỉnh này có thể mở đường cho cổ phiếu Wix tăng từ mức định giá hiện tại, khoảng 12 lần dòng tiền tự do ước tính của UBS cho năm 2026. Định giá này có thể được hỗ trợ thêm bởi việc ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 400 triệu USD, với InvestingPro xác nhận chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo. Phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang có tiềm năng tăng giá.

Wix dự kiến sẽ có sự tăng tốc nhẹ về doanh thu và đơn đặt hàng trong nửa cuối năm, được thúc đẩy bởi các sáng kiến sản phẩm mới và sức mạnh của các nhóm khách hàng được quan sát từ đầu năm đến tháng Năm. Bản cập nhật từ Wix được xem là một sự thay đổi tích cực, giảm bớt lo ngại về các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng trước đây. Ngoài ra, các lợi ích tiềm năng chưa được tính đến như lợi nhuận ngoại hối và các khoản thanh toán đang chờ xử lý từ Google có thể mang lại lợi thế không được phản ánh trong hướng dẫn.

Nhìn về phía trước, Wix đang chuẩn bị cho một đợt ra mắt sản phẩm quan trọng vào cuối năm nay, có thể là một cuộc đại tu toàn diện cho Wix Editor lõi. Công ty cũng đang xem xét tăng giá cho năm 2026, với các bài kiểm tra được tiến hành trong năm nay và sang năm sau. Việc giới thiệu gần đây Wixel, một tính năng sản phẩm mới, củng cố niềm tin của UBS vào khả năng của Wix đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về doanh thu ở mức thấp hai chữ số hoặc cao hơn trong ba năm tới. Triển vọng này phù hợp với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về doanh thu ấn tượng 18% trong năm năm và dự báo tăng trưởng doanh thu 13% cho năm tài chính sắp tới, theo báo cáo của InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Wix.com đã báo cáo thu nhập quý một vượt kỳ vọng, với đơn đặt hàng và doanh thu vượt dự đoán của các nhà phân tích 1%. Dòng tiền tự do cũng vượt ước tính khoảng 5%. Tuy nhiên, doanh thu quý hai của công ty thấp hơn 1%, và ban lãnh đạo duy trì hướng dẫn cho năm 2025, cho thấy sự phụ thuộc vào nửa cuối năm để tăng trưởng. Các nhà phân tích từ JMP, Raymond James, B.Riley, BofA Securities, và JPMorgan đã đưa ra quan điểm của họ, với các mục tiêu giá và xếp hạng khác nhau.

Các nhà phân tích JMP duy trì xếp hạng Market Outperform với mục tiêu giá 250 USD, trong khi Raymond James điều chỉnh mục tiêu từ 300 USD xuống 250 USD, giữ xếp hạng Strong Buy. B.Riley giữ xếp hạng Buy với mục tiêu 240 USD, và BofA Securities giảm mục tiêu xuống 230 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Buy. JPMorgan duy trì xếp hạng Neutral với mục tiêu 189 USD. Các nhà phân tích nhấn mạnh tiến bộ của Wix trong lĩnh vực AI, ra mắt sản phẩm như Wixel, và mạng lưới đối tác mạnh mẽ như những chỉ báo tích cực.

Mặc dù có một số kết quả hỗn hợp, các sáng kiến chiến lược của Wix, chẳng hạn như việc giới thiệu các sản phẩm dựa trên AI, đã thể hiện tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Công ty cũng đã chứng kiến sự tăng trưởng 24% so với cùng kỳ năm ngoái trong mạng lưới đối tác của mình. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù bất ổn kinh tế vĩ mô vẫn là mối quan tâm, nhưng hiệu quả hoạt động và đổi mới sản phẩm của công ty có thể thúc đẩy hiệu suất tài chính hơn nữa.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.