Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, ông John Hodulik, chuyên gia phân tích của UBS, đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu AT&T (NYSE:T) với mức giá mục tiêu không thay đổi là 30,00 USD. Sự ủng hộ của ông Hodulik được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý 1 của AT&T, cho thấy EBITDA tăng 3,5%, bao gồm mức tăng 4,4% khi tính cả khoản thanh toán từ nhà cung cấp. Sự tăng trưởng này được cho là nhờ vào mức tăng 3,5% trong lĩnh vực không dây, tăng 14% trong doanh thu khách hàng cá nhân, và giảm 5% trong mảng kinh doanh so với các con số tương ứng của quý trước lần lượt là 6%, 10% và -22%.
Phân tích của ông Hodulik cho thấy AT&T đang đi đúng hướng để tiếp tục tăng trưởng EBITDA và dòng tiền tự do (FCF), được thúc đẩy bởi việc mở rộng mạng lưới cáp quang. Ban lãnh đạo AT&T dự kiến tăng trưởng EBITDA di động ở mức cao của phạm vi 3-4%, với tăng trưởng doanh thu khách hàng cá nhân ở mức một chữ số cao đến hai chữ số thấp và doanh thu kinh doanh giảm ở mức phần trăm giữa hai chữ số. Những dự báo này phù hợp với ước tính của UBS, dự đoán tổng tăng trưởng EBITDA là 3,5% và hơn 16 tỷ USD dòng tiền tự do không bao gồm DirectTV, với khoảng 4 tỷ USD dự kiến trong quý 2.
Chuyên gia phân tích cũng nhấn mạnh vị thế phòng thủ thị trường của AT&T, lưu ý rằng công ty có khả năng sẽ chịu tác động trực tiếp tối thiểu từ thuế quan, vì chi phí thiết bị cao hơn có thể được chuyển cho người tiêu dùng. Điều này có thể dẫn đến tỷ lệ nâng cấp và chuyển đổi thấp hơn theo thời gian, tiềm năng thúc đẩy lợi nhuận. Ngoài ra, nếu cải cách thuế tiến triển, AT&T có thể được hưởng lợi đáng kể trong phạm vi bao phủ của UBS.
AT&T dự kiến sẽ bắt đầu chương trình mua lại cổ phiếu trong quý 2, sớm hơn so với ước tính ban đầu của UBS là quý 3. Công ty đã tái khẳng định hướng dẫn mua lại 10 tỷ USD cổ phiếu của mình đến cuối năm 2026, kết hợp với tỷ suất cổ tức 4,1%, đại diện cho khoảng 5% vốn hóa thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, AT&T đã báo cáo kết quả tài chính quý 1 năm 2025, tiết lộ doanh thu 30,6 tỷ USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 30,39 tỷ USD. Tuy nhiên, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn một chút so với dự báo, ở mức 0,51 USD so với mức dự kiến 0,52 USD. JPMorgan đã phản ứng với những kết quả này bằng cách nâng mục tiêu giá cổ phiếu AT&T lên 31 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn số lượng thuê bao điện thoại trả sau ròng mạnh mẽ và tăng trưởng EBITDA vững chắc là những yếu tố chính. Tương tự, Evercore ISI đã tăng mục tiêu giá cho AT&T lên 27 USD từ 25 USD, ghi nhận sự gia tăng lành mạnh trong số lượng thuê bao không dây và băng thông rộng ròng của công ty. Bernstein duy trì xếp hạng Vượt Trội với mục tiêu giá 29 USD, lưu ý những cải thiện trong số lượng thuê bao và gói dịch vụ. Trọng tâm chiến lược của AT&T về việc mở rộng mạng lưới cáp quang và tận dụng vị thế của mình trong 5G đã được nhấn mạnh, với kế hoạch đạt 50 triệu địa điểm vào năm 2029. Ngoài ra, AT&T đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 10 tỷ USD, phản ánh sự tự tin vào chiến lược dài hạn bất chấp những thiếu hụt nhỏ về thu nhập. Công ty vẫn cam kết với hướng dẫn cả năm, dự kiến dòng tiền tự do sẽ vượt 16 tỷ USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.