Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Thứ Ba, UBS đảm nhận phạm vi bảo hiểm của Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) với xếp hạng Bán và giá mục tiêu là 27,00 đô la. Công ty bày tỏ lập trường giảm giá đối với hãng hàng không, trích dẫn một số lo ngại có thể cản trở hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới.
Nhà phân tích đã vạch ra ba rủi ro chính đối với thu nhập trong tương lai của Southwest. Đầu tiên, có rủi ro giảm giá đối với các ước tính kỳ hạn cho các năm 2025 và 2026. Thứ hai, rủi ro thực hiện đáng kể có liên quan đến các sáng kiến chiến lược của hãng. Cuối cùng, việc định giá cao cổ phiếu của Southwest được coi là để lại rất ít chỗ cho sai sót.
Mặc dù thị trường lạc quan rằng thu nhập của Southwest có thể đã đạt đến mức thấp nhất và các sáng kiến chiến lược sẽ nhanh chóng nâng cao hiệu suất ký quá, UBS vẫn thận trọng. Công ty cho rằng sự cải thiện về lợi nhuận có thể xảy ra dần dần hơn nhiều người mong đợi.
Cách tiếp cận thận trọng này được phản ánh trong ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của UBS cho Southwest, thấp hơn khoảng 15% so với sự đồng thuận cho năm 2025 và 2026. Mục tiêu giá là 27,00 đô la dựa trên việc áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trung bình là 14 lần cho EPS ước tính của công ty cho năm 2026. Theo phân tích này, có khả năng giảm giá 15% đối với cổ phiếu của Southwest.
Trong một tin tức gần đây khác, Southwest Airlines đã báo cáo doanh thu hoạt động kỷ lục gần 7 tỷ USD trong quý 3 năm 2024. Công ty cũng đã thực hiện những thay đổi đáng kể đối với các dịch vụ của mình, bao gồm trải nghiệm mới trên máy bay với chỗ ngồi được chỉ định và chỗ để chân rộng hơn, dự kiến sẽ tăng doanh thu đến năm 2027. Tuy nhiên, Goldman Sachs đã tiếp tục đưa tin về Southwest với xếp hạng Bán, với lý do rủi ro thực hiện và dòng sản phẩm hiện tại không có khả năng đáp ứng nhu cầu phí bảo hiểm ngày càng tăng.
Về mặt lãnh đạo, Rakesh Gangwal được bổ nhiệm làm chủ tịch độc lập của hội đồng quản trị, một động thái là kết quả của thỏa thuận với Elliott Investment Management. Điều này dẫn đến việc tích hợp năm trong số những người được đề cử của Elliott vào hội đồng quản trị của Southwest, bao gồm Gregg Saretsky với tư cách là chủ tịch ủy ban tài chính.
Trong khi đó, các công ty phân tích BofA Securities, Citi và TD Cowen đã tiếp tục hoặc duy trì phạm vi bảo hiểm trên Southwest với xếp hạng Trung lập hoặc Giữ, điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của họ cho công ty. Cuối cùng, Southwest đã chấm dứt quyền mua cổ phiếu phổ thông của mình, một diễn biến được tiết lộ trong hồ sơ 8-K gần đây với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi UBS đã có lập trường giảm giá đối với Southwest Airlines (NYSE:LUV), dữ liệu và mẹo gần đây của InvestingPro cung cấp một quan điểm sắc thái hơn. Bất chấp những thách thức được UBS nhấn mạnh, InvestingPro Tips tiết lộ rằng Southwest nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy sự ổn định tài chính. Điều này có thể cung cấp một vùng đệm chống lại rủi ro thực hiện liên quan đến các sáng kiến chiến lược của hãng hàng không.
Hơn nữa, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Southwest đã tăng 7,61% trong mười hai tháng qua, đạt 27,38 tỷ USD. Sự tăng trưởng này, cùng với thực tế là 6 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới, cho thấy tiềm năng cải thiện hiệu quả tài chính.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tỷ lệ P/E của Southwest (đã điều chỉnh) ở mức 43,36, phù hợp với mối quan tâm của UBS về định giá cao. Bội số cao này cho thấy các nhà đầu tư đang định giá cho sự tăng trưởng đáng kể trong tương lai, để lại rất ít chỗ cho sai lầm như UBS đã chỉ ra.
Điều thú vị là trong khi UBS dự báo một nhược điểm, ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro cho Southwest là 35,22 đô la, cao hơn giá giao dịch hiện tại. Sự khác biệt này làm nổi bật các quan điểm khác nhau về triển vọng tương lai của hãng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung cho Southwest Airlines, cung cấp bối cảnh rộng hơn cho các quyết định đầu tư trong lĩnh vực phức tạp này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.