UBS cắt giảm mục tiêu giá Amkor Technology xuống 27,65 USD, giữ trung lập

Thứ Ba, UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Amkor Technology (NASDAQ: AMKR), giảm xuống còn 27,65 USD so với mục tiêu trước đó là 32,50 USD. Bất chấp sự điều chỉnh, công ty vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 21,92 đô la, công ty bao bì bán dẫn dường như bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro , với vốn hóa thị trường là 5,4 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 14,6 lần.

Sự điều chỉnh của UBS được đưa ra sau dự báo của Amkor Technology, cho thấy doanh số bán hàng có thể vẫn trì trệ hoặc phục hồi nhẹ vào năm 2025. Triển vọng này được hỗ trợ bởi sự phục hồi mạnh mẽ về nội dung đối với các sản phẩm thế hệ tiếp theo, đặc biệt là các sản phẩm dành cho Apple và những cải thiện tiềm năng về nhu cầu trong lĩnh vực ô tô và công nghiệp. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,06, cho thấy thanh khoản vững chắc để hỗ trợ hoạt động trong giai đoạn chuyển tiếp này.

Nhà phân tích Haas Liu của UBS đã bày tỏ lo ngại về những rủi ro đối với hướng dẫn bán hàng của Amkor. Công ty dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái, có tính đến các cơ hội hạn chế do công nghệ đóng gói 2.5D của công ty trong GPU Blackwell mang lại. Điều này dự kiến sẽ chỉ bù đắp một phần cho sự sụt giảm doanh số bán hàng của GPU Hopper và sự chậm trễ trong quá trình phục hồi nhu cầu rộng lớn hơn được dự đoán sẽ diễn ra sau một giai đoạn ổn định trong nửa đầu năm 2025.

Để Amkor đạt được hiệu suất bán hàng ổn định trong năm 2025, UBS ước tính rằng công ty sẽ cần một sự phục hồi đặc biệt mạnh mẽ trong nửa cuối năm, với doanh số bán hàng cần tăng 35-40%. Đây là một bước nhảy vọt đáng kể so với 20-30% biến thể theo mùa được quan sát thấy trong những năm trước.

Ngoài ra, UBS đã nhấn mạnh những lo ngại liên quan đến tăng trưởng chi phí vốn của Amkor trong giai đoạn doanh số bán hàng giảm, điều này có thể ảnh hưởng thêm đến lợi nhuận và triển vọng thu nhập của công ty. Phân tích của công ty cho thấy sự phục hồi cần thiết trong nửa cuối năm 2025 là đầy tham vọng và có thể đặt ra những thách thức đối với hiệu quả tài chính của Amkor Technology. Với mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 24 đến 36 đô la, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập phân tích toàn diện và 8 ProTips quan trọng bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Amkor Technology đã báo cáo những phát triển đáng chú ý trong kết quả thu nhập và doanh thu quý IV. Công ty đã vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,43 đô la, vượt quá mức dự báo 0,38 đô la. Tuy nhiên, doanh thu 1,63 tỷ USD của công ty đã giảm nhẹ so với 1,66 tỷ USD dự kiến, đánh dấu mức giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái.

Hướng dẫn của Amkor cho quý đầu tiên của năm 2025 không đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích, dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 0,01 đến 0,17 đô la, thấp hơn đáng kể so với 0,31 đô la dự kiến. Công ty cũng dự kiến doanh thu của mình sẽ dao động từ 1,225 tỷ USD đến 1,325 tỷ USD, một lần nữa thấp hơn dự báo của nhà phân tích là 1,464 tỷ USD.

Trong cả năm 2024, công ty báo cáo doanh thu ròng là 6,32 tỷ USD, giảm nhẹ so với 6,50 tỷ USD vào năm 2023. Thu nhập ròng của Amkor trong năm là 354 triệu đô la, tương đương 1,43 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 360 triệu đô la, tương đương 1,46 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trong năm trước.

Bất chấp một năm đầy thử thách, công ty đã nêu bật một số phát triển tích cực, chẳng hạn như việc mở rộng thành công cơ sở mới tại Việt Nam và kỷ lục mới về doanh thu Advanced SiP. Ngoài ra, hội đồng quản trị của Amkor đã phê duyệt mức tăng 5% cổ tức tiền mặt hàng quý và cổ tức tiền mặt đặc biệt là 0,40546 đô la cho mỗi cổ phiếu vào tháng 12 năm 2024.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.