Vào thứ Tư, TD Cowen duy trì lập trường tích cực đối với Burlington Stores (NYSE: BURL), duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 334,00 đô la. Phân tích của công ty cho thấy rằng nếu Burlington đạt được mức tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) từ 3% đến 4% trong năm tài chính 2025 và hơn thế nữa, có thể có tiềm năng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt qua kỳ vọng đồng thuận. Kết quả này sẽ được thúc đẩy bởi sự mở rộng tỷ suất lợi nhuận nhất quán, dự kiến sẽ dẫn đến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trung bình 20% + cho EPS trong năm năm.
Chiến lược của Burlington, được gọi là Burlington 2.0, đã thành công trong việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận mà không cần tăng đáng kể kế hoạch SSS. Dự báo của TD Cowen bao gồm mức tăng 3% trong SSS cho năm tài chính 2025 và tăng trưởng EPS hàng năm là 21%. Mục tiêu giá là 334 đô la dựa trên 28 lần EPS ước tính năm tài chính 2026 của công ty và gấp 14 lần giá trị doanh nghiệp ước tính so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA).
Trọng tâm của nhà bán lẻ vào Burlington 2.0 liên quan đến các cải tiến hoạt động nhằm nâng cao tỷ suất lợi nhuận. Cách tiếp cận này đã có hiệu quả ngay cả khi không có sự tăng trưởng đáng kể về doanh số bán hàng cùng cửa hàng, đây là thước đo quan trọng đối với các nhà bán lẻ vì nó chỉ ra hiệu suất của các địa điểm cửa hàng hiện có.
Mô hình tài chính của TD Cowen nhấn mạnh triển vọng tích cực cho Burlington Stores, với sự tăng trưởng SSS dự kiến và tăng EPS phản ánh niềm tin vào chiến lược hoạt động và sức khỏe tài chính của công ty. Mục tiêu giá 334 đô la vẫn không thay đổi, tái khẳng định kỳ vọng của công ty về hiệu suất và tăng trưởng giá trị liên tục của Burlington.
Trong một tin tức gần đây khác, Burlington Stores đã báo cáo tổng doanh thu tăng 11% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh tăng 41% lên 1,55 đô la trong quý thứ ba. Bất chấp những thách thức liên quan đến thời tiết, doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương của công ty đã tăng 1%, thấp hơn một chút so với mức tăng 2% dự kiến. Burlington Stores đã và đang mở rộng, mở 147 cửa hàng mới với dự kiến sẽ có 101 cửa hàng mới vào cuối năm. Công ty đặt mục tiêu bổ sung 500 cửa hàng mới từ năm 2024 đến năm 2028.
Burlington Stores cũng là chủ đề của một số báo cáo của các nhà phân tích sau khi công bố thu nhập quý III của họ. Baird duy trì xếp hạng Outperform đối với Burlington Stores, nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc đáp ứng kỳ vọng thu nhập và quản lý lợi nhuận hiệu quả. Telsey Advisory Group, Evercore ISI và Citi đã nâng mục tiêu giá của họ đối với Burlington Stores, với lý do tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ và khả năng phục hồi bất chấp những thách thức bán hàng liên quan đến thời tiết.
Trong một diễn biến gần đây khác, Burlington Stores đã bổ nhiệm Shira Goodman, cựu Giám đốc điều hành của Staples, vào Hội đồng quản trị và Ủy ban Kiểm toán, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Kinh nghiệm sâu rộng trong ngành bán lẻ của Goodman dự kiến sẽ tăng cường giám sát của hội đồng quản trị đối với các sáng kiến tăng trưởng chiến lược của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Burlington Stores phù hợp với triển vọng lạc quan của TD Cowen. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty đã thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ, với doanh thu 10,47 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, tăng trưởng 12,2%. Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ này hỗ trợ tiềm năng tăng doanh số bán hàng cùng cửa hàng từ 3-4% mà TD Cowen dự kiến cho năm tài chính 2025 và hơn thế nữa.
Khả năng sinh lời của công ty cũng đáng chú ý, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 43,24% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 6,38% trong cùng kỳ. Những con số này cho thấy chiến lược mở rộng lợi nhuận của Burlington, như đã đề cập trong bài báo, đang mang lại kết quả tích cực.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Burlington đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,68. Điều này cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó, điều này phù hợp với lập trường tăng giá và mục tiêu giá của TD Cowen.
Hơn nữa, Burlington đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá 67,14%. Hiệu suất này, cùng với thực tế là cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần (95,9% mức cao), phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào chiến lược và triển vọng tương lai của công ty.
Đối với những độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho Burlington Stores, cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.