USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Investing.com - TD Cowen đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu General Mills (NYSE:GIS) xuống 50,00 USD từ 52,00 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Nắm giữ, với lý do là nhiều khó khăn mà công ty thực phẩm này đang phải đối mặt. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 52,86 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 52,39 USD, với phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty đang bị định giá thấp hơn một chút so với mô hình Giá trị Hợp lý.
Công ty nghiên cứu này dự kiến General Mills sẽ phải đối mặt với mức lạm phát chi phí hàng hóa đã bán khoảng 6% trong năm tài chính 2026, bao gồm 1,2% từ thuế quan. Mặc dù chi phí tăng, TD Cowen dự đoán General Mills sẽ thực hiện giảm giá 1% để tài trợ cho các khoản đầu tư vào các danh mục chủ chốt bao gồm đồ ăn nhẹ, thức ăn cho thú cưng và bột nhào. Công ty vẫn duy trì khả năng sinh lời vững chắc với biên lợi nhuận gộp là 35,4% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 27%.
TD Cowen duy trì dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn so với đồng thuận ở mức 3,70 USD cho năm tài chính 2026, so với kỳ vọng của thị trường là 3,99 USD. Phân tích của công ty cho thấy rằng tiết kiệm năng suất và chương trình tái cơ cấu của công ty sẽ không bù đắp hoàn toàn cho lạm phát và áp lực về giá.
Công ty nghiên cứu dự báo lợi nhuận hoạt động sẽ giảm 12% trong năm tài chính 2026, với 6% đến từ hoạt động kinh doanh lõi và 6% bổ sung do việc thoái vốn Yoplait.
TD Cowen dự kiến hệ số định giá của General Mills sẽ giảm xuống mức phù hợp hơn với các đối thủ trong ngành thực phẩm, khi tăng trưởng hữu cơ của công ty vẫn ở mức bằng hoặc thấp hơn đối thủ cạnh tranh trong năm thứ ba liên tiếp.
Trong các tin tức gần đây khác, General Mills đã là đối tượng của một số phát triển quan trọng. Công ty đã công bố kế hoạch cắt giảm chi phí 130 triệu USD nhằm nâng cao năng suất và tinh gọn hoạt động, dự kiến sẽ hoàn thành phần lớn vào cuối năm tài chính 2028. Sáng kiến này là một phần trong nỗ lực chuyển đổi rộng lớn hơn nhằm tối ưu hóa hoạt động trong bối cảnh sở thích người tiêu dùng đang thay đổi. Về mặt tài chính, General Mills đã phải đối mặt với một loạt các đợt hạ cấp của các nhà phân tích và giảm mục tiêu giá. BofA Securities đã hạ mục tiêu giá xuống 63 USD, viện dẫn tác động của việc thoái vốn sắp tới trong lĩnh vực sữa chua tại Hoa Kỳ và kỳ vọng thu nhập giảm. Goldman Sachs cũng hạ cấp cổ phiếu xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 58 USD, phản ánh lo ngại về áp lực chi phí và tiềm năng tăng trưởng hạn chế. Citi điều chỉnh mục tiêu giá xuống 56 USD, dự báo lợi nhuận hoạt động sẽ giảm trong năm tài chính 2026 do nhiều áp lực, bao gồm đầu tư thương hiệu và việc bán mảng kinh doanh sữa chua. Ngoài ra, General Mills đã bổ nhiệm bà Dana McNabb làm Chủ tịch Nhóm mới, mở rộng vai trò lãnh đạo của bà để bao gồm cả phân khúc Thú cưng Bắc Mỹ, một động thái nhằm tận dụng sự tăng trưởng trong danh mục thức ăn cho thú cưng. Những phát triển gần đây này cho thấy một giai đoạn điều chỉnh chiến lược và tái cân bằng tài chính cho General Mills.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.