Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã nâng xếp hạng cổ phiếu Leslie’s (NASDAQ:LESL) lên mức Giữ từ mức Bán, đồng thời cũng giảm mạnh giá mục tiêu xuống 0,55 USD từ mức 1,30 USD trước đó. Quyết định này phản ánh việc đánh giá lại giá trị của công ty dựa trên hệ số EV/FY26E EBITDA là 7X, cho thấy mức chiết khấu đáng kể so với hệ số EV/FY26E EBITDA 10,1X của các đối thủ bán lẻ cùng ngành. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện tại công ty đang giao dịch ở mức EV/EBITDA là 12,0x, với cổ phiếu giảm gần 85% trong năm qua và cho thấy biến động giá đáng kể.
Các nhà phân tích tại Stifel đã áp dụng quan điểm thận trọng về triển vọng tài chính của Leslie’s. Họ đã điều chỉnh dự báo EBITDA cho năm tài chính 2025 xuống 97 triệu USD, hiện đang ở mức thấp trong phạm vi hướng dẫn của công ty. Điều này phù hợp với các chỉ số hiệu suất hiện tại từ InvestingPro, cho thấy EBITDA LTM là 96,18 triệu USD và doanh thu giảm 6,9%. Ngoài ra, họ không dự đoán doanh số bán hàng so sánh sẽ trở lại tăng trưởng cho đến năm tài chính 2026. EBITDA dự kiến cho năm tài chính 2027 là 117 triệu USD, thấp hơn 27% so với các con số được ghi nhận trong năm tài chính 2019. Điều này cho thấy sự phục hồi chậm chạp và tác động của những sai lầm trong thời kỳ COVID-19.
Mặc dù có sự hạ giá mục tiêu và triển vọng thận trọng, các nhà phân tích của Stifel cho rằng rủi ro và phần thưởng hiện tại cân bằng nhau, dẫn đến vị thế trung lập đối với cổ phiếu. Họ tin rằng sự sụt giảm đáng kể từ mức hiện tại sẽ cần được thúc đẩy bởi những lo ngại về khả năng tồn tại lâu dài của công ty, thay vì chỉ đơn thuần là hoạt động kém so với kỳ vọng. Tính chất biến động của cổ phiếu Leslie’s dự kiến sẽ tiếp tục.
Các nhà phân tích cũng lưu ý rằng giá cổ phiếu giảm, cùng với hồ sơ đòn bẩy của Leslie’s và sự quan tâm hạn chế của nhà đầu tư, mở ra nhiều khả năng chiến lược khác nhau. Những điều này có thể từ việc tái cơ cấu đáng kể để thu hẹp trọng tâm của công ty, đến khả năng bị tiếp quản nhằm bảo toàn giá trị hơn là đạt được tăng trưởng đáng kể.
Trong các tin tức gần đây khác, Leslie’s Poolmart đã trải qua một số diễn biến quan trọng ảnh hưởng đến vị thế tài chính và cơ cấu doanh nghiệp. Moody’s Ratings đã hạ xếp hạng gia đình doanh nghiệp của Leslie’s Poolmart xuống Caa1 từ B2, viện dẫn những thách thức trong môi trường tiêu dùng và mức đòn bẩy cao. S&P Global Ratings cũng hạ xếp hạng tín dụng của công ty từ ’B+’ xuống ’B’, lưu ý sự gia tăng đòn bẩy do xu hướng nhu cầu yếu và chi phí chuyển đổi. Mặc dù có những lần hạ cấp này, Leslie’s đã cho thấy một số dấu hiệu tích cực, chẳng hạn như sự gia tăng nhẹ trong doanh số bán hàng cửa hàng so sánh trong quý đầu tiên và các sáng kiến chiến lược đang diễn ra nhằm cải thiện quản lý hàng tồn kho và dịch vụ khách hàng.
Ngoài ra, các cổ đông của Leslie’s đã phê duyệt các sửa đổi đối với Giấy chứng nhận Thành lập và điều lệ của công ty, cho phép loại bỏ các giám đốc mà không cần lý do bắt đầu từ năm 2027 và miễn trừ trách nhiệm pháp lý cho một số cán bộ. Công ty cũng sẽ bị loại khỏi chỉ số S&P SmallCap 600 do giảm vốn hóa thị trường, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng hiển thị và thanh khoản của cổ phiếu. Telsey Advisory Group đã hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu Leslie’s xuống 3,00 USD từ 3,75 USD, duy trì xếp hạng Hoạt động thị trường sau khi kết quả quý một năm tài chính 2025 của công ty thấp hơn kỳ vọng. Những diễn biến này phản ánh những nỗ lực đang diễn ra của Leslie’s nhằm điều hướng trong môi trường thị trường đầy thách thức trong khi thực hiện những thay đổi chiến lược để củng cố hoạt động kinh doanh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.