Stifel hạ mục tiêu giá cổ phiếu CSX xuống 33 USD, duy trì khuyến nghị Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Tập đoàn CSX, đánh dấu sự giảm so với con số trước đó. Mục tiêu cho cổ phiếu (NASDAQ:CSX) đã được đặt ở mức 33,00 USD, giảm từ 34,00 USD, trong khi công ty vẫn tiếp tục ủng hộ khuyến nghị Mua đối với công ty vận tải này. Hiện đang giao dịch ở mức 27,35 USD, cổ phiếu đã giảm gần 15% từ đầu năm đến nay, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 19 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập gần đây của CSX, mà ông Benjamin Nolan của Stifel mô tả là "lộn xộn". Quý này đã bị ảnh hưởng bởi một loạt vấn đề bao gồm hậu quả của các sự kiện thời tiết khắc nghiệt, khó khăn trong hoạt động với Đường hầm Howard Street, và giá than biến động. Ông Nolan lưu ý rằng chất lượng dịch vụ của công ty không đạt yêu cầu và tỷ lệ hoạt động (OR) của họ thấp hơn kỳ vọng. Mặc dù có những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 47,56% và đã liên tục trả cổ tức trong 45 năm liên tiếp.

Mặc dù có những trở ngại này, các nhà phân tích tại Stifel dự đoán sẽ có sự cải thiện trong hoạt động của công ty trong suốt năm nay. Ông Nolan đề cập rằng trong khi những thách thức hiện tại có thể nhường chỗ cho những trở ngại kinh tế rộng lớn hơn, vẫn có kỳ vọng rằng điều kiện sẽ trở nên tốt hơn.

Phân tích của Stifel cho thấy rằng ngay cả với dự báo suy thoái kinh tế vừa phải, cổ phiếu của CSX đang giao dịch ở mức định giá không được quan sát thấy kể từ mức thấp của năm 2020. Ông Nolan tuyên bố rằng mặc dù có sự không chắc chắn về thời điểm chính xác hoặc yếu tố xúc tác cho sự phục hồi, giá cổ phiếu hiện tại mang lại một kịch bản rủi ro/phần thưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Báo cáo kết luận với việc thiếu niềm tin chắc chắn về thời điểm hoặc yếu tố nào có thể thúc đẩy sự cải thiện của CSX, nhưng nhấn mạnh vào lợi ích tiềm năng cho các cổ đông ở mức định giá cổ phiếu hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn CSX đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,34 USD, thấp hơn so với dự kiến 0,38 USD, và báo cáo doanh thu 3,42 tỷ USD, thấp hơn so với 3,51 tỷ USD dự kiến. Sự thiếu hụt này được cho là do chi phí tăng và doanh thu than giảm 27%, cùng với các thách thức khác. Các nhà phân tích từ Evercore ISI, TD Cowen, và Raymond James kể từ đó đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho CSX, với Evercore ISI và Raymond James đặt ở mức 33 USD và TD Cowen ở mức 31 USD, trong khi duy trì các xếp hạng khác nhau đối với cổ phiếu.

Ông Jonathan Chappell của Evercore ISI lưu ý rằng EPS của CSX phù hợp với ước tính bảo thủ của họ nhưng không đạt kỳ vọng thị trường rộng lớn hơn, dẫn đến ước tính EPS sửa đổi cho năm 2025. TD Cowen nhấn mạnh cuộc đấu tranh của công ty trong việc duy trì mức độ dịch vụ giữa chi phí tăng và sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô. Raymond James vẫn lạc quan về các sáng kiến chiến lược của CSX, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng thông qua phát triển nội bộ và sáp nhập.

Những thách thức hoạt động của CSX, như các dự án cơ sở hạ tầng và gián đoạn liên quan đến thời tiết, đã rất đáng kể, ảnh hưởng đến tính linh hoạt của mạng lưới và hiệu suất tài chính. Mặc dù có những trở ngại này, CSX vẫn duy trì tập trung vào các sáng kiến chiến lược nhằm tăng trưởng dài hạn, với các nhà phân tích bày tỏ các mức độ lạc quan khác nhau về triển vọng tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.