Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì xếp hạng Giữ của họ đối với cổ phiếu Nike (NYSE:NKE), với mục tiêu giá nhất quán là 75,00 đô la. Các nhà phân tích lưu ý rằng báo cáo thu nhập gần đây của Nike cho thấy doanh thu là 11.269 triệu đô la, giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,54 đô la, vượt quá kỳ vọng của Stifel là 10.924 triệu đô la doanh thu và 0,22 đô la EPS. Hiệu suất này một phần là do sự thay đổi thuận lợi trong các lô hàng Bắc Mỹ. Theo dữ liệu của InvestingPro, Nike duy trì vốn hóa thị trường là 106,3 tỷ đô la và hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 68,62 đô la, cho thấy cơ hội giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư.
Bất chấp kết quả quý III tốt hơn dự kiến, triển vọng của Nike cho nửa cuối năm tài chính 2025 vẫn không thay đổi. Hướng dẫn quý IV cho thấy doanh thu hàng năm giảm đáng kể hơn và giảm tỷ suất lợi nhuận gộp so với dự đoán trước đây của Stifel, với doanh thu dự kiến sẽ giảm một tỷ lệ phần trăm giữa tuổi teen và tỷ suất lợi nhuận gộp giảm nhiều hơn so với dự báo trước đó là doanh thu 13% so với cùng kỳ năm ngoái và tỷ suất lợi nhuận gộp 340 điểm cơ bản. Phân tích của InvestingPro cho thấy Nike duy trì các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,22 và đủ dòng tiền để trang trải các khoản thanh toán lãi. Nhận quyền truy cập vào 10+ ProTips độc quyền bổ sung và phân tích tài chính toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Các nhà phân tích thừa nhận những nỗ lực chiến lược của Nike trong việc làm sạch thị trường và chỉ ra rằng trong khi tiến bộ đang được thực hiện, họ dự đoán sẽ mất vài quý trước khi công ty thấy một sự thay đổi tích cực về doanh thu và có thể tận dụng chi phí bán hàng, chung và quản lý (SG&A). Họ cũng chỉ ra rằng thị trường Trung Quốc tiếp tục đặt ra những thách thức đối với Nike.
Trong phân tích của mình, Stifel nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của Nike và sức hấp dẫn của các sản phẩm định hướng hiệu suất của nó. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng do việc dọn dẹp thị trường đang diễn ra, họ không lường trước được mức tăng được điều chỉnh rủi ro so với mức hiện tại của cổ phiếu. Giá mục tiêu 75 đô la do Stifel đặt ra dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 26 lần trên ước tính EPS năm tài chính 2027 của họ là 2,88 đô la.
Trong một tin tức gần đây khác, Nike đã báo cáo thu nhập quý III năm 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,54 đô la, so với dự báo là 0,30 đô la. Doanh thu của công ty trong quý đạt 11,3 tỷ đô la, vượt quá mức dự kiến 11,02 tỷ đô la, mặc dù nó đã giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những kết quả thu nhập tích cực này, những thách thức ở các thị trường trọng điểm như Trung Quốc và sự sụt giảm tỷ suất lợi nhuận gộp đã làm dấy lên lo ngại của các nhà đầu tư. Các nhà phân tích của Morgan Stanley gần đây đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Nike, giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ 72,00 đô la xuống 70,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng cân bằng, làm nổi bật những thách thức tiềm ẩn trong dài hạn và định giá cao so với mức trung bình lịch sử.
Các nhà phân tích bày tỏ sự lạc quan về các sáng kiến được đưa ra bởi Giám đốc điều hành mới của Nike, Elliott Hill, nhưng lưu ý một con đường đầy biến động phía trước. Nike tiếp tục tập trung vào đổi mới sản phẩm và quan hệ đối tác chiến lược để duy trì vị trí dẫn đầu thị trường. Trong tương lai, công ty dự kiến doanh thu quý IV sẽ giảm vào giữa tuổi teen, với tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến sẽ giảm 400-500 điểm cơ bản. Các sáng kiến chiến lược của Nike bao gồm sự hợp tác với SKIMS để thúc đẩy động lực thương hiệu. Những phát triển này cho thấy một bối cảnh phức tạp đối với Nike khi nó điều hướng cả cơ hội và thách thức trên thị trường toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.