Stifel duy trì đánh giá "Mua" đối với cổ phiếu Illumina, mục tiêu $135

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì đánh giá "Mua" và mức giá mục tiêu $135,00 đối với cổ phiếu Illumina (NASDAQ:ILMN), mặc dù cổ phiếu này đã giảm 44,3% kể từ đầu năm. Sự lạc quan của công ty phân tích này xuất phát từ các cuộc họp gần đây với nhà đầu tư cùng ông Ankur Dhingra, Giám đốc Tài chính của Illumina và ông Brian Blanchett, Giám đốc tạm thời phụ trách Quan hệ Nhà đầu tư. Các cuộc thảo luận đã cung cấp thông tin chi tiết về hiệu suất và triển vọng của công ty, đặc biệt là về vật tư tiêu hao bên ngoài Trung Quốc. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 14 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng về lợi nhuận, khiến việc phân tích toàn diện từ các chuyên gia trở nên quan trọng đối với các nhà đầu tư đang theo dõi công ty có vốn hóa thị trường $13 tỷ này.

Mặc dù chi tiêu học thuật chậm lại trong quý đầu tiên, hoạt động giải trình tự của Illumina vẫn duy trì mạnh mẽ, và xu hướng lâm sàng có vẻ tích cực. Với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 68,6% và doanh thu hàng năm đạt $4,3 tỷ, các nhà phân tích của Stifel lưu ý rằng mặc dù có những rủi ro liên quan đến kỳ vọng "tăng trưởng Gb" trong những tháng còn lại của năm sẽ đạt mức trên 30% như trong quý đầu tiên, ban lãnh đạo vẫn tự tin về việc giảm rủi ro cho các dự báo năm 2025. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty hiện đang được định giá thấp, với các nhà phân tích kỳ vọng sẽ quay trở lại có lãi trong năm nay bất chấp những thách thức gần đây.

Khung tăng trưởng cho vật tư tiêu hao thông lượng cao (HT) mà Illumina đã chia sẻ trước đó vẫn được coi là đang đúng hướng. Các sản phẩm mới sắp ra mắt được nhấn mạnh là yếu tố quan trọng cho hiệu suất tương lai của công ty. Trong những tuần và tháng tới, dự kiến sẽ có kết luận về tình hình của Illumina tại Trung Quốc.

Bình luận của Stifel cũng đề cập đến tác động tiềm tàng nếu doanh thu từ Trung Quốc giảm xuống còn không, điều này có thể dẫn đến kịch bản tăng trưởng thấp hoặc không tăng trưởng cho Illumina vào năm 2026. Tuy nhiên, họ cho rằng đây có thể là một sự kiện thanh lọc cần thiết cho báo cáo lãi lỗ của công ty, cuối cùng có thể có lợi cho cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Illumina Inc. đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt $0,97, vượt qua mức dự đoán $0,94. Doanh thu của công ty đạt $1,04 tỷ, phù hợp với dự báo nhưng giảm 1,4% so với năm trước. Illumina đã khởi động chương trình cắt giảm chi phí $100 triệu để giải quyết những thách thức đang diễn ra trong thị trường nghiên cứu, điều này đang ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu. Đồng thời, Illumina đã phát hành DRAGEN phiên bản 4.4, một bản cập nhật phần mềm nâng cao độ chính xác gọi biến thể cấu trúc mầm lên 30% và giới thiệu các ứng dụng ung thư học thân thiện với người dùng. Phần mềm này đã được sử dụng trong các nghiên cứu lâm sàng, chẳng hạn như tại Bệnh viện Đại học Tübingen ở Đức.

Các công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ về cổ phiếu Illumina. Canaccord Genuity đã giảm mục tiêu giá xuống $87, duy trì xếp hạng "Nắm giữ" do sự không chắc chắn gia tăng sau khi Illumina cập nhật hướng dẫn cho năm 2025. Mặt khác, TD Cowen đã nâng mục tiêu giá lên $89, cũng duy trì xếp hạng "Nắm giữ", đồng thời lưu ý rằng Illumina vẫn duy trì tăng trưởng lợi nhuận bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô. Illumina đang đối mặt với những trở ngại đáng kể, bao gồm lệnh cấm nhập khẩu máy giải trình tự của họ vào Trung Quốc và tác động từ thuế quan. Mặc dù những khó khăn này, ban lãnh đạo Illumina đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu ở mức một chữ số cao và mở rộng biên lợi nhuận 500 điểm cơ bản vào năm 2027, không bao gồm thị trường Trung Quốc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.