Stifel cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu ULTA Beauty xuống còn 400 USD

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), giảm mục tiêu giá từ 475,00 đô la xuống 400,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Việc sửa đổi theo sau thu nhập quý IV của ULTA Beauty cho năm tài chính 2024, cho thấy thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) là 516 triệu đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 441 triệu đô la. Tăng trưởng doanh số bán hàng tại cửa hàng có thể so sánh được báo cáo là 1,5% cũng vượt quá mức dự kiến 0,8%, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp là 38,2%, cao hơn dự báo đồng thuận là 37,1%. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 15,56 tỷ đô la và giao dịch ở mức 338,25 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 310 đến 526 đô la.

ULTA Beauty đã đưa ra hướng dẫn cả năm 2025 đầu tiên, bao gồm kỳ vọng tăng trưởng comp là 0%-1%, thấp hơn một chút so với dự báo đồng thuận là 1,2%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến của công ty cho năm tài chính 2025 là từ 22,50 đô la đến 22,90 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 23,52 đô la. Sự sụt giảm EPS được dự đoán này, khoảng 11% so với cùng kỳ năm ngoái vào thời điểm giữa, là do các khoản đầu tư đáng kể nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty. Những khoản đầu tư này tập trung vào việc xây dựng thương hiệu, cải thiện khả năng kỹ thuật số và thúc đẩy các sáng kiến cá nhân hóa. Cổ phiếu đã chịu áp lực đáng kể, giảm hơn 27% từ đầu năm đến nay, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy 12 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung có sẵn cho người đăng ký.

Bất chấp sự sụt giảm tổng thể của EPS, bình luận của Stifel nhấn mạnh rằng hướng dẫn tốt hơn so với những gì thị trường lo ngại ban đầu. Công ty cũng lưu ý rằng sự tăng trưởng dự kiến cho thấy ULTA Beauty có thể tiếp tục mất thị phần, do mức tăng trưởng thấp một con số dự kiến trong danh mục làm đẹp của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, kỳ vọng của công ty về hiệu suất hàng quý nhất quán, với quý đầu tiên có xu hướng về mức thấp hơn của phạm vi hướng dẫn, được coi là một dấu hiệu tích cực. Stifel bày tỏ quan điểm tích cực về vị trí của ULTA, lưu ý rằng tăng trưởng comp đi ngang trong quý đầu tiên sẽ tốt hơn so với nhiều đồng nghiệp của ULTA, ngay cả trong bối cảnh kinh tế vĩ mô không chắc chắn và biến động gia tăng trong danh mục làm đẹp. Phân tích của InvestingPro cho thấy các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ với điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", được hỗ trợ bởi tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và mức nợ vừa phải.

Trong một tin tức gần đây khác, ULTA Beauty đã công bố kết quả quý IV, báo cáo doanh số bán hàng giảm nhẹ 1,9% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa kỳ vọng giảm 2,5%. Doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương tăng 1,5%, vượt mức dự kiến 0,8% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 8,46 đô la, vượt quá dự báo. Các nhà phân tích từ Canaccord, Barclays, Raymond James, Jefferies và Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho ULTA Beauty, phản ánh triển vọng trái chiều về hiệu suất trong tương lai của công ty. Canaccord và Evercore ISI lần lượt duy trì xếp hạng Mua và Vượt trội, làm nổi bật sự lạc quan trong các sáng kiến chiến lược và phục hồi thị phần của ULTA. Barclays và Jefferies bày tỏ sự thận trọng, trích dẫn áp lực cạnh tranh và hướng dẫn không đạt được kỳ vọng đồng thuận, khiến họ duy trì xếp hạng Equal Weight và Hold. Raymond James cũng hạ mục tiêu giá nhưng vẫn giữ xếp hạng Outperform, ghi nhận hiệu suất vững chắc của ULTA trong danh mục nước hoa và các kế hoạch chiến lược để nâng cao khả năng cạnh tranh. ULTA Beauty đã công bố một số sáng kiến cho năm 2025, bao gồm tập trung vào sức khỏe, tăng trưởng thương mại điện tử và mở rộng quốc tế, bất chấp triển vọng bán hàng thận trọng. Công ty có kế hoạch tăng đầu tư trong năm tài chính 2025, hướng đến tăng trưởng bền vững trong bối cảnh môi trường kinh tế không chắc chắn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.