Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng tài chính của họ đối với Papa John's (NASDAQ:PZZA) International Inc. (NASDAQ: PZZA), hạ mục tiêu giá của cổ phiếu từ 45,00 đô la xuống 40,00 đô la. Bất chấp sự điều chỉnh, họ vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh điều kiện thị trường đầy thách thức, với cổ phiếu giảm hơn 11% trong tuần qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , 10 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Việc sửa đổi được đưa ra khi Stifel cập nhật mô hình tài chính của mình để tính đến báo cáo phân khúc mới và đánh giá lại dự báo doanh số bán hàng có thể so sánh trong quý đầu tiên của công ty. Các kiểm tra gần đây chỉ ra rằng xu hướng bán hàng cùng cửa hàng (SRS) đối với hệ thống nội địa của Papa John vẫn còn yếu. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù các giao dịch có thể đã được cải thiện, nhưng điều này dường như đã dẫn đến việc nén séc đáng kể — nơi số tiền trung bình khách hàng chi tiêu cho mỗi giao dịch đã giảm. Xu hướng này đặc biệt đáng lo ngại với tình hình tài chính hiện tại của công ty, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động và tỷ lệ hiện tại là 0,83.
Các nhà phân tích của Stifel bày tỏ sự thận trọng, chỉ ra khó khăn trong việc dự đoán sự cải thiện SRS mà không có bằng chứng rõ ràng rằng Papa John's có thể duy trì lợi nhuận giao dịch mà không cần đầu tư thêm có thể làm giảm giá trị séc trung bình. Họ cũng nhấn mạnh sự cạnh tranh giá trị khốc liệt trong danh mục bánh pizza, điều này có thể thách thức hơn nữa hiệu suất của công ty trong suốt cả năm.
Báo cáo cũng nêu lên lo ngại về tác động của sự kém hiệu quả của ủy ban và tăng giá, nhằm cải thiện tỷ suất lợi nhuận cho các bên nhượng quyền, đối với lợi nhuận của các bên nhận quyền. Các nhà phân tích cho rằng nếu những yếu tố này dẫn đến giảm lợi nhuận và gia tăng việc đóng cửa cửa hàng, nó có thể làm trầm trọng thêm những thách thức của công ty.
Trong bình luận của họ, các nhà phân tích của Stifel kết luận rằng họ sẽ tiếp tục theo dõi khả năng của Papa John trong việc duy trì các cải tiến giao dịch mà không ảnh hưởng đến giá trị séc, cũng như tác động tiềm ẩn của áp lực cạnh tranh và lợi nhuận của bên nhận quyền đối với hiệu suất tổng thể của công ty. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Papa John, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và ProTips bổ sung thông qua InvestingPro, cung cấp quyền truy cập độc quyền vào các chỉ số tài chính chi tiết, mô hình định giá và báo cáo nghiên cứu của chuyên gia bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Papa John's International Inc. đã báo cáo hiệu suất quý IV mạnh mẽ cho năm 2024, vượt xa đáng kể kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,63 đô la, vượt quá dự báo là 0,51 đô la và báo cáo doanh thu là 530,77 triệu đô la, cao hơn mức dự kiến 516,29 triệu đô la. Bất chấp những kết quả tích cực này, hướng dẫn năm tài chính 2025 của Papa John cho thấy EBITDA điều chỉnh dự kiến giảm nhẹ so với ước tính đồng thuận. Các nhà phân tích từ Stephens, UBS và BMO Capital Markets gần đây đã cân nhắc về hiệu suất và triển vọng của công ty. Stephens duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu, mặc dù nó đã hạ nhẹ mục tiêu giá xuống còn 58 đô la, với lý do tin tưởng vào các sáng kiến chiến lược của thương hiệu. UBS giữ xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 45 đô la, lưu ý các kế hoạch chiến lược của ban quản lý nhằm phục hồi lưu lượng truy cập. Trong khi đó, BMO Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 60 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform, thể hiện sự tin tưởng lâu dài vào thương hiệu bất chấp một số thách thức ngắn hạn. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Papa John's nhằm nâng cao chiến lược thương hiệu, cải thiện xu hướng bán hàng và mở rộng sự hiện diện trên thị trường quốc tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.