Stephens hạ mục tiêu giá cổ phiếu Pinnacle Financial Partners sau thông tin sáp nhập

Investing.com - Stephens đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP) xuống 104,00 USD từ mức 133,00 USD vào hôm thứ Ba, đồng thời duy trì xếp hạng Cân Bằng (Equal Weight) đối với cổ phiếu này. Động thái này diễn ra khi cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E 12,16, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới.

Việc giảm mục tiêu giá phản ánh phương pháp luận cân bằng của Stephens về tỷ lệ giá trên thu nhập với hệ số mục tiêu 10x giá trị hiện tại của ước tính năm 2027, phù hợp với hệ số trung bình cho các ngân hàng Loại IV và các tổ chức tương tự.

Stephens đã cập nhật ước tính cho thương vụ sáp nhập ngang hàng sắp tới của Pinnacle với Synovus Financial (SNV), nâng ước tính EPS hoạt động năm 2026 lên 10,35 USD từ mức 8,55 USD và đưa ra ước tính cho năm 2027 là 11,35 USD.

Ước tính năm 2027 thể hiện mức tăng 22% do sáp nhập so với dự báo độc lập của Stephens về Pinnacle Financial ở mức 9,30 USD mỗi cổ phiếu.

Việc Stephens gần đây hạ xếp hạng xuống Cân Bằng phản ánh điều mà họ mô tả là "rủi ro thực hiện gia tăng xung quanh việc chuyển giao mô hình khác biệt này và tạo ra một ngân hàng Loại IV, nơi các quy định liên quan và giảm nhẹ vốn vẫn chưa được hoàn thiện."

Trong các tin tức gần đây khác, Pinnacle Financial Partners đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai ấn tượng, với mức tăng 23% so với cùng kỳ năm trước về thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu. Công ty đã ghi nhận thu nhập 2,00 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, vượt ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 1,91 USD mỗi cổ phiếu. Doanh thu trong quý đạt 505 triệu USD, vượt mức dự kiến 498,64 triệu USD. Kết quả mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi tăng trưởng cho vay mạnh mẽ và biên lãi suất ròng mở rộng. Trong khi đó, Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung Lập đối với cổ phiếu này, mặc dù có kết quả vượt dự báo, với lý do chi phí cao hơn do tăng thù lao khuyến khích. Trong các diễn biến liên quan, Citi đã nâng mục tiêu giá cho Pinnacle Financial lên 140 USD, nhấn mạnh tăng trưởng cho vay mạnh mẽ của công ty và xu hướng tuyển dụng thuận lợi. Ngược lại, Stephens đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân Bằng, bày tỏ lo ngại về thỏa thuận mua lại bằng cổ phiếu sắp tới của Pinnacle với Synovus Financial. Những diễn biến này phản ánh sự pha trộn giữa lạc quan và thận trọng trong giới phân tích về quỹ đạo tương lai của Pinnacle Financial.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.