TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Investing.com - Seaport Global Securities đã hạ xếp hạng MGM Resorts (NYSE:MGM) từ Mua xuống Trung lập vào hôm thứ Ba, với lý do tiềm năng tăng trưởng hạn chế mặc dù có hiệu suất gần đây mạnh mẽ. Theo dữ liệu từ InvestingPro, MGM hiện giao dịch ở mức P/E 16,5x với vốn hóa thị trường 10,1 tỷ USD, trong khi mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 34 đến 59 USD mỗi cổ phiếu.
Công ty nghiên cứu này lưu ý rằng MGM China đã có hiệu suất vượt trội kể từ khi thoát khỏi COVID vào đầu năm 2023, giành được hơn 600 điểm cơ bản thị phần so với năm 2019. Hoạt động tại Macau có khả năng đã cải thiện thị phần của mình hơn 70 điểm cơ bản so với quý trước, tiềm năng dẫn đến quý mạnh nhất hoặc mạnh thứ hai từ trước đến nay. Hiệu suất này đã đóng góp vào tăng trưởng doanh thu tổng thể của MGM là 2,69% và EBITDA đạt 2,45 tỷ USD trong mười hai tháng qua.
Seaport Global bày tỏ lo ngại về hoạt động tại Las Vegas đang cho thấy dấu hiệu chậm lại, ước tính doanh thu quý hai giảm 3,5% so với cùng kỳ năm trước và EBITDAR giảm 5% so với cùng kỳ năm trước với biên lợi nhuận 35%. Công ty cũng dự báo doanh thu khu vực Hoa Kỳ giảm 1% so với cùng kỳ năm trước với EBITDAR giảm 1,7%.
Việc hạ xếp hạng phản ánh kỳ vọng rằng MGM sẽ tăng chi tiêu vốn tại Hoa Kỳ, bao gồm việc tiếp tục cải tạo MGM, mở rộng tiềm năng giấy phép sòng bạc New York, và đầu tư vào Nhật Bản, điều này có thể sẽ làm giảm việc mua lại cổ phiếu. Seaport Global lưu ý rằng khu nghỉ dưỡng sòng bạc tại Nhật Bản dự kiến sẽ không mở cửa cho đến ít nhất năm 2031. Phân tích của InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, một trong số nhiều thông tin quan trọng có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của MGM.
Seaport Global cũng nhấn mạnh sự hoài nghi của nhà đầu tư về BetMGM và chiến lược kỹ thuật số của MGM, cho rằng việc khai thác giá trị có thể đòi hỏi việc mua lại cổ phần BetMGM hoặc mua lại hoàn toàn Entain, điều này có thể mang tính chất chuyển đổi mặc dù có khả năng pha loãng trong ngắn hạn. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của MGM, các nhà đầu tư có thể truy cập các số liệu tài chính chi tiết và phân tích chuyên gia thông qua InvestingPro, nơi cung cấp phạm vi bao phủ toàn diện về hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong các tin tức gần đây khác, MGM Resorts đã chứng kiến nhiều hành động của các nhà phân tích và sự phát triển lập pháp có thể ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của công ty. Stifel đã nâng mục tiêu giá cho MGM Resorts lên 48 USD, duy trì xếp hạng Mua, do nhu cầu dự kiến vào cuối năm 2025 và 2026, đặc biệt là tại Las Vegas, và hiệu suất mạnh mẽ ở các tài sản khu vực. Trong khi đó, ông Goldman Sachs bắt đầu phạm vi bao phủ với xếp hạng Bán và mục tiêu giá 34 USD, bày tỏ lo ngại về các nghĩa vụ thuê và kế hoạch chi tiêu vốn của MGM, điều này có thể ảnh hưởng đến dòng tiền tự do. JPMorgan cũng bắt đầu phạm vi bao phủ với xếp hạng trung lập và mục tiêu giá 38 USD, trích dẫn động lực thu nhập của Las Vegas Strip nhưng lưu ý triển vọng kinh tế vĩ mô thận trọng.
Ngoài ra, Citizens JMP duy trì xếp hạng Vượt trội Thị trường với mục tiêu giá 45 USD, quan sát thấy sự gia tăng nhẹ trong đặt phòng ngắn hạn tại Las Vegas, điều mà MGM đang theo dõi nhưng không thấy đáng lo ngại. Có tiềm năng tăng doanh thu từ luật thuế mới cho phép nhân viên nhận tiền boa khấu trừ một phần tiền boa của họ, điều này có thể có lợi cho MGM Resorts trong ngắn hạn. Tuy nhiên, điều khoản thuế này sẽ hết hạn vào năm 2028. Mỗi sự phát triển này nhấn mạnh các yếu tố đa dạng ảnh hưởng đến hiệu suất hiện tại và tương lai của MGM Resorts.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.