Vàng thế giới đi ngang
Investing.com - Scotiabank đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Wix.com (NASDAQ:WIX) xuống còn 175 USD từ mức 255 USD vào hôm thứ Năm, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với công ty nền tảng phát triển web này. Mục tiêu mới vẫn thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với giá hiện tại của Wix là 101,70 USD, đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 99,31 USD và thấp hơn khoảng 59% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 247,11 USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy Wix hiện đang được định giá thấp so với Giá Trị Hợp Lý của công ty.
Việc giảm mục tiêu giá diễn ra mặc dù Wix báo cáo kết quả quý ba mạnh mẽ, vượt kỳ vọng cả về doanh thu và lợi nhuận, với ban lãnh đạo nâng dự báo cho cả năm. Scotiabank đặc biệt lưu ý đến sự mạnh mẽ của nền tảng lõi của công ty và sự tăng tốc từ sản phẩm Base44. Công ty đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 13,2% trong mười hai tháng qua, đạt 1,93 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 68,5%.
Ngân hàng này cho rằng việc cắt giảm mục tiêu là do sự thay đổi tâm lý thị trường, khi "sự hào hứng vô độ về AI dần được thay thế bằng sự hoài nghi về khả năng kiếm tiền từ các khoản đầu tư AI vô tận". Thay đổi này đã gây áp lực lên kỳ vọng về biên lợi nhuận của Wix khi công ty tài trợ cho sự tăng trưởng nhanh chóng trong nền tảng Base44 của mình. Sự thay đổi tâm lý này đã góp phần vào mức giảm mạnh 52,6% từ đầu năm đến nay của Wix, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty dự kiến sẽ tăng thu nhập ròng trong năm nay và giao dịch ở tỷ lệ PEG thuận lợi là 0,84.
Scotiabank thừa nhận điều này đã tạo ra căng thẳng giữa các nhà đầu tư của Wix, với các nhà đầu tư truyền thống ưu tiên dòng tiền tự do trở nên miễn cưỡng hỗ trợ các khoản đầu tư vào nền tảng "vibe-coding" tương đối chưa được chứng minh của công ty. Một số nhà đầu tư bi quan đã chỉ trích đóng góp ARR khoảng 50 triệu USD là không đủ so với mức giảm biên lợi nhuận. Mặc dù có những lo ngại này, Wix đã tạo ra 550,7 triệu USD dòng tiền tự do có đòn bẩy trong mười hai tháng qua, tương đương với tỷ suất dòng tiền tự do đáng kể ở mức 10%.
Mặc dù những lo ngại này, Scotiabank vẫn lạc quan về triển vọng của Wix, lập luận rằng "thị trường có thể đang đánh giá thấp tiềm năng đóng góp doanh thu từ Base44 trong tương lai", đặc biệt là so với định giá của các đối thủ cạnh tranh như Replit, Windsurf và Lovable. Ngân hàng kết luận rằng mặc dù việc phục hồi có thể mất thời gian, "tỷ lệ rủi ro/phần thưởng ở mức hiện tại vẫn hấp dẫn". Điều này phù hợp với Điểm Sức Khỏe Tài Chính tổng thể "TỐT" của Wix từ InvestingPro, cung cấp thêm 12 ProTips và một Báo Cáo Nghiên Cứu Pro toàn diện về Wix, cùng với 1.400+ cổ phiếu hàng đầu khác.
Trong các tin tức gần đây khác, Wix.com đã báo cáo doanh thu 505 triệu USD và dòng tiền tự do 159 triệu USD, cả hai đều vượt kỳ vọng của thị trường. Mặc dù những con số tích cực này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với công ty. BofA Securities đã hạ mục tiêu xuống còn 170 USD, duy trì xếp hạng Mua. Evercore ISI giảm mục tiêu xuống 160 USD, viện dẫn chi phí tiếp thị tăng và dự báo tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn, trong khi duy trì xếp hạng Vượt Trội. Raymond James đặt mục tiêu mới là 150 USD, lưu ý những lo ngại về biên lợi nhuận nhưng nhấn mạnh rằng Wix.com đã vượt kỳ vọng về thu nhập một cách rõ ràng. Citizens điều chỉnh mục tiêu giá xuống 185 USD, bày tỏ lo ngại về dòng tiền tự do khi công ty tập trung vào các khoản đầu tư tăng trưởng. Tương tự, Wells Fargo hạ mục tiêu xuống 184 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng do lo ngại về thu nhập hoạt động và triển vọng dòng tiền tự do của công ty cho năm 2026. Những diễn biến này phản ánh quan điểm thận trọng của các nhà phân tích mặc dù kết quả kinh doanh gần đây của Wix.com.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.