Hôm thứ Tư, Scotiabank đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ: APLS), giảm mục tiêu giá xuống còn 30,00 đô la từ mức 35,00 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành đối với cổ phiếu của công ty.
Quyết định này được đưa ra sau khi Apellis báo cáo số liệu tài chính không đạt kỳ vọng, với tổng doanh thu đạt 196,8 triệu đô la, thấp hơn 4,3 triệu đô la so với dự báo và thâm hụt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,46 đô la, thiếu ước tính 0,17 đô la.
Hai sản phẩm chính của công ty dược phẩm là Syfovre và Empaveli không đáp ứng được dự báo doanh số. Syfovre tạo ra 152 triệu đô la, giảm 15,7 triệu đô la, trong khi Empaveli mang về 24,6 triệu đô la, thấp hơn 8,4 triệu đô la so với kỳ vọng. Theo Scotiabank, việc ra mắt thị trường của Syfovre có thể gặp phải những thách thức do khả năng điều chỉnh tổng trên ròng không thuận lợi.
Mặc dù doanh thu và EPS bỏ lỡ, nhưng không phải tất cả các chỉ số đều tiêu cực đối với Apellis. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng các lô hàng lọ Syfovre thương mại trong quý, với mức tăng 7% theo quý lên 84.500 chiếc. Điều này cho thấy sự hấp thu của bệnh nhân đang tiếp tục tăng.
Scotiabank dự đoán rằng Syfovre sẽ tăng trưởng doanh thu hơn nữa khi đạt được trạng thái ưu tiên từ người trả tiền. Tuy nhiên, công ty cũng kỳ vọng rằng giá bán ròng thấp hơn trong tương lai sẽ cân bằng tác động của nhu cầu bệnh nhân tăng.
Scotiabank đã điều chỉnh dự báo doanh thu cho Syfovre, hiện ước tính doanh thu 600 triệu USD cho năm 2024, giảm so với dự báo trước đó là 624 triệu USD. Đối với năm 2025, dự báo đã được điều chỉnh lên 681 triệu đô la so với ước tính trước đó là 769 triệu đô la. Những kỳ vọng bán hàng cập nhật này phản ánh một cái nhìn thận trọng hơn về quỹ đạo tăng trưởng của thuốc. Mục tiêu giá mới là 30 đô la phản ánh những dự báo sửa đổi này và các điều kiện thị trường hiện tại xung quanh Dược phẩm Apellis.
Trong các tin tức gần đây khác, Apellis Pharmaceuticals đã báo cáo thu nhập quý III với doanh thu và lỗ thiếu ước tính. Công ty đã công bố khoản lỗ quý 3 là 0,46 đô la mỗi cổ phiếu, cùng với doanh thu 196,83 triệu đô la. Syfovre, một trong những sản phẩm của Apellis, chứng kiến doanh thu giảm khoảng 2% xuống còn 152 triệu USD mặc dù nhu cầu tăng 7% theo quý. Sự thiếu hụt này được cho là do điều chỉnh tổng trên ròng cao hơn và sự suy giảm chung trong thị trường Teo địa lý.
Để đối phó với những phát triển gần đây, các công ty khác nhau đã điều chỉnh triển vọng của họ về Apellis. Piper Sandler, Oppenheimer, H.C. Wainwright và BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ lần lượt là 32 đô la, 40 đô la, 57 đô la và 47 đô la. Tuy nhiên, tất cả các công ty đều duy trì đánh giá tích cực về cổ phiếu của công ty.
Bất chấp những thất bại về tài chính, Apellis đã chứng kiến sự gia tăng trong tỷ lệ đơn thuốc mới, đạt gần 50%. Hơn nữa, một chương trình Medicare Advantage lớn đã chỉ định Syfovre là sản phẩm ưu tiên độc quyền trong danh mục thuốc của mình, bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Đây là những phát triển gần đây cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính hiện tại của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Scotiabank, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Apellis Pharmaceuticals. Bất chấp những thách thức gần đây, công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng, với mức tăng 162,1% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro mà các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, hỗ trợ tiềm năng thâm nhập thị trường liên tục của Syfovre.
Tuy nhiên, lợi nhuận vẫn là một mối quan tâm. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty ở mức -49,8% và InvestingPro Tip chỉ ra rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này chứng thực lập trường thận trọng của Scotiabank và giảm giá mục tiêu.
Trên một lưu ý tích cực, Apellis hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một số linh hoạt tài chính khi nó điều hướng các thách thức thị trường. Mức vốn hóa thị trường hiện tại là 3,42 tỷ USD và tỷ lệ giá trên sổ sách là 14,42 cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá với kỳ vọng tăng trưởng đáng kể, bất chấp những thất bại gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Dược phẩm Apellis, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.