Vào thứ Năm, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Chewy Inc. (NYSE: CHWY), tăng mục tiêu giá lên 42 đô la từ 39 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Động thái này được đưa ra sau khi phân tích chi tiết về hiệu suất quý IV và triển vọng tương lai của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , CHWY đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận ấn tượng 48,1% trong sáu tháng qua, trong khi các mục tiêu của nhà phân tích hiện dao động từ 24 đến 42 đô la.
Quyết định tăng mục tiêu giá của TheChewy bị ảnh hưởng bởi lựa chọn chiến lược của Chewy là tăng chi phí quảng cáo để mở rộng cơ sở khách hàng tích cực. Theo RBC, sáng kiến này cho thấy tiềm năng tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, mặc dù thực tế là chi tiêu tăng lên dẫn đến tỷ suất lợi nhuận quý IV thấp hơn kỳ vọng của nhà đầu tư.
Với vốn hóa thị trường hiện tại là 13,66 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 36,59, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần Fair Chewy, với 14 thông tin chi tiết độc quyền bổ sung dành cho người đăng ký.
RBC đã điều chỉnh ước tính tài chính của Chewy dựa trên những diễn biến gần đây. Trong quý IV, công ty hiện dự kiến tăng trưởng doanh thu ròng sẽ đạt 12,6%, tăng từ mức dự báo trước đó là 11,9%.
Tuy nhiên, ước tính EBITDA đã điều chỉnh trong cùng kỳ đã giảm xuống còn 119 triệu đô la từ 127 triệu đô la, chủ yếu là do chi phí quảng cáo cao hơn. Dữ liệu gần đây của InvestingPro cho thấy công ty Chewy có tài chính lành mạnh với tỷ suất lợi nhuận gộp là 29,19% và đủ dòng tiền để trang trải các khoản thanh toán lãi suất.
Nhìn xa hơn nữa, dự báo của RBC đối với Chewy trong các năm 2025 và 2026 cũng đã được cập nhật. Nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh thu ròng lần lượt là 3,8% và 8,6% cho năm 2025 và 2026, với một sự điều chỉnh nhẹ so với dự báo trước đó cho năm 2025. EBITDA điều chỉnh dự kiến cho những năm này đã được nâng lên 686 triệu đô la và 881 triệu đô la, tăng từ các Chewy trước đó là 662 triệu đô la và 808 triệu đô la.
Mục tiêu giá sửa đổi là 42 đô la dựa trên khoảng 20 lần ước tính EBITDA đã điều chỉnh của RBC cho năm 2026, ở mức 881 triệu đô la. Mức định giá này phản ánh sự tin tưởng của RBC vào tiềm năng tăng trưởng bền vững và lợi nhuận của Chewy trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.