Thị trường tin chắc 99% Fed sẽ hạ lãi suất tháng 9
Investing.com - RBC Capital đã hạ mục tiêu giá đối với Teleflex (NYSE:TFX) xuống còn 130,00 USD từ mức 145,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Sector Perform đối với công ty thiết bị y tế này. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 114,25 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần, mặc dù vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính vững chắc theo dữ liệu từ InvestingPro.
Công ty chứng khoán này đã viện dẫn sự do dự của nhà đầu tư sau khi Teleflex giảm hướng dẫn trước đó liên quan đến thuế quan và kế hoạch tách doanh nghiệp, dự kiến không hoàn thành trước giữa năm 2026. RBC lưu ý rằng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với Teleflex đã "thiếu sôi động" vì đây vẫn là cổ phiếu phụ thuộc vào sự kiện với các chỉ số tăng trưởng tương phản không thuận lợi so với các đối thủ trong ngành. Tăng trưởng doanh thu khiêm tốn của công ty ở mức 0,29% trong 12 tháng qua phản ánh những thách thức này, mặc dù công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 49 năm liên tiếp một cách ấn tượng.
RBC Capital tin rằng cả kế hoạch tách doanh nghiệp và thương vụ mua lại Biotronik vừa hoàn tất đều là những động thái chiến lược "thận trọng". Công ty phân tích này cho biết có một lộ trình để RemainCo đạt mức tăng trưởng 6%, nhưng sự tăng trưởng này sẽ không xuất hiện cho đến sau khi việc tách doanh nghiệp hoàn tất vào giữa năm 2026.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh "hệ số thị trường và tâm lý xung quanh cổ phiếu", với RBC điều chỉnh các hệ số mục tiêu năm 2026 xuống khoảng 2,0x EV/Sales, 6,5x EV/EBITDA, và 8,0x P/E, giảm từ các hệ số trước đó lần lượt là 2,4x, 7,0x và 10,0x.
Định giá dòng tiền chiết khấu của RBC đối với Teleflex đứng ở mức 173 USD, tăng từ giá trị DCF trước đó là 152 USD, mặc dù công ty vẫn giữ quan điểm trung lập đối với cổ phiếu này, gợi ý rằng "có thể có cơ hội trong nửa đầu năm 2026".
Trong các tin tức gần đây khác, Teleflex Incorporated đã hoàn tất việc mua lại mảng kinh doanh Can thiệp Mạch máu của Biotronik với giá 760 triệu euro. Thương vụ mua lại này, được hoàn tất sớm hơn dự kiến, dự kiến sẽ tăng cường đáng kể các dịch vụ tiếp cận can thiệp của Teleflex và mở rộng sự hiện diện của công ty trong thị trường can thiệp ngoại vi. Công ty dự đoán các tài sản được mua lại sẽ tạo ra 177 triệu euro (204 triệu USD) doanh thu trong nửa cuối năm 2025, với tăng trưởng doanh thu hàng năm dự kiến đạt 6% hoặc cao hơn bắt đầu từ năm 2026.
Ngoài ra, Teleflex đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, với EPS đạt 2,91 USD so với dự báo 2,95 USD, và doanh thu đạt 700,7 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 705,99 triệu USD. Cuộc gọi công bố thu nhập của công ty đã nhấn mạnh những thách thức đang diễn ra, bao gồm sự sụt giảm doanh thu 5% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có những kết quả này, Teleflex vẫn tập trung vào các sáng kiến chiến lược của mình, bao gồm kế hoạch tách thành hai đơn vị, RemainCo và NewCo, dự kiến sẽ hoàn thành vào giữa năm 2026.
Hơn nữa, Needham đã duy trì xếp hạng Hold đối với cổ phiếu Teleflex sau thương vụ mua lại Biotronik, lưu ý những điều chỉnh tích cực trong dự báo doanh thu và EPS cho năm 2025 và 2026. Công ty đã viện dẫn việc tách doanh nghiệp sắp tới là lý do để duy trì xếp hạng hiện tại, vì họ dự đoán sẽ có thêm thông tin rõ ràng về tỷ lệ tăng trưởng doanh thu sau khi tách. Teleflex cũng đã hoàn thành chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 300 triệu USD, phản ánh cam kết của công ty trong việc nâng cao giá trị cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.