Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Tư, RBC Capital Markets đã thực hiện một điều chỉnh đáng kể đối với quan điểm của mình về TRI Pointe Homes (NYSE:TPH), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Outperform xuống Sector Perform. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho TRI Pointe Homes, giảm xuống còn 37,00 đô la từ 41,00 đô la trước đó. Theo dữ liệu của InvestingPro , TPH hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 6,7 lần và được coi là bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý toàn diện của nó.
Việc hạ xếp hạng diễn ra trong bối cảnh lo ngại về những thách thức thị trường và chiến lược cân bằng giá cả và tốc độ bán hàng của TRI Pointe Homes, điều này có thể đòi hỏi phải đánh giá lại các đơn đặt hàng và doanh thu trong ngắn hạn. RBC Capital chỉ ra việc tăng ưu đãi khuyến mại và chi phí đất tăng là những yếu tố có thể tiếp tục thu hẹp tỷ lệ lợi nhuận gộp. Bất chấp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể "TUYỆT VỜI" và thanh khoản mạnh mẽ, bằng chứng là tỷ lệ hiện tại là 11,58.
Theo RBC Capital, những yếu tố này dự kiến sẽ đẩy lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) vào phạm vi tỷ lệ phần trăm một con số cao. Mặc dù TRI Pointe Homes được coi là "rẻ" với giá trị sổ sách hữu hình gấp 1,0 lần hiện tại và 0,9 lần cuối năm 2025, nhưng những cơn gió ngược ngắn hạn cho thấy sự thiếu hụt chất xúc tác rõ ràng cho việc tăng giá cổ phiếu. Tình trạng này có khả năng trì hoãn bất kỳ câu chuyện nào về tăng trưởng hoặc cải thiện lợi nhuận cho đến năm 2026. Tâm lý thị trường gần đây phản ánh những lo ngại này, với cổ phiếu giảm 9,1% trong tuần qua và giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 32,17 đô la.
Trong một tuyên bố, công ty bày tỏ lập trường đã điều chỉnh của mình: "Chúng tôi đang hạ cấp xuống Sector Perform do những cơn gió ngược của thị trường và sự cân bằng giá so với tốc độ của TPH dẫn đến việc thiết lập lại các đơn đặt hàng / vòng quay NT trong khi các ưu đãi/chi phí đất cao hơn vẫn gây áp lực lên GM%. Những điều này đẩy ROTE xuống phạm vi HSD%. TPH vẫn ’rẻ’ ở mức 1,0 lần hiện tại / 0,9 lần YE’25 TBV, nhưng những cơn gió ngược NT tạo ra sự thiếu một chất xúc tác tăng trưởng rõ ràng, đẩy ra bất kỳ câu chuyện tăng trưởng / cải thiện lợi nhuận nào cho đến năm 26. Chúng tôi giảm PT xuống còn 37 đô la." Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của TPH, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính, chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Mục tiêu giá sửa đổi là 37,00 đô la phản ánh triển vọng mới từ RBC Capital, khi công ty điều chỉnh lại kỳ vọng của mình đối với TRI Pointe Homes dựa trên những phát triển gần đây và động lực thị trường dự kiến.
Trong một tin tức gần đây khác, Tri Pointe Homes , Inc. đã trải qua sự gia tăng trong thu nhập quý 4, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,37 đô la, vượt quá ước tính đồng thuận là 1,29 đô la và doanh thu là 1,2 tỷ đô la, thấp hơn một chút so với 1,22 tỷ đô la dự kiến. Tri Pointe đã giao thành công 1.748 căn nhà trong quý 4, tạo ra 1,2 tỷ đô la doanh thu bán nhà và cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp xây dựng nhà thêm 40 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 23,3%.
Công ty dự kiến sẽ cung cấp từ 900 đến 1.100 ngôi nhà trong quý 1 năm 2025, dự kiến tỷ suất lợi nhuận gộp xây dựng nhà từ 22,0% đến 23,0%. Trong cả năm 2025, Tri Pointe có kế hoạch cung cấp từ 5.500 đến 6.100 ngôi nhà, dự báo tỷ suất lợi nhuận gộp xây dựng nhà từ 20,5% đến 22,0%.
Bất chấp doanh số bán hàng theo mùa giảm do lãi suất thế chấp tăng cao vào cuối năm 2024, Chủ tịch của Tri Pointe, Tom Mitchell, bày tỏ sự lạc quan cho mùa bán hàng mùa xuân sắp tới, trích dẫn các nguyên tắc cơ bản dài hạn mạnh mẽ trên thị trường nhà ở. Những phát triển này là một phần của tin tức gần đây xung quanh Tri Pointe Homes, Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.