Raymond James nâng mục tiêu giá cổ phiếu Revolve Group lên 25 USD nhờ giảm áp lực thuế

Investing.com - Raymond James đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Revolve Group (NYSE:RVLV) lên 25,00 USD từ 21,00 USD vào hôm thứ Ba, đồng thời duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của nhà bán lẻ thời trang này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn với tỷ lệ PEG là 0,28, mặc dù đã giảm 32% trong sáu tháng qua.

Công ty đầu tư này dự báo kết quả quý hai phù hợp với ước tính đồng thuận nhưng đã cập nhật mô hình của họ để phản ánh "áp lực biên lợi nhuận gộp từ thuế quan giảm nhẹ" so với thời điểm Revolve báo cáo kết quả quý một, khi thuế quan Trung Quốc ở mức 145%. Raymond James hiện giả định thuế quan Trung Quốc sẽ là 30% và các khu vực địa lý khác sẽ là 20%. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 52,4%, và phân tích của InvestingPro cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,66, cho thấy khả năng thanh khoản vững chắc.

Công ty ước tính áp lực thuế quan hàng năm chưa được giảm nhẹ của Revolve hiện gần 400 điểm cơ bản, giảm từ mức hơn 700 điểm cơ bản được ước tính trước đó. Mặc dù có sự cải thiện này, Raymond James chỉ nâng nhẹ ước tính biên lợi nhuận gộp do tăng trưởng theo quý chậm hơn và sự gia tăng các chương trình khuyến mãi được quan sát thấy trong các kiểm tra của họ.

Raymond James kỳ vọng Revolve sẽ tiếp tục "tăng trưởng mạnh mẽ trong năm nay bất chấp những khó khăn", với doanh thu quý hai dự kiến tăng 5% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với ước tính của thị trường. Công ty đã chỉ ra vào tháng Năm rằng xu hướng tháng Tư đã tăng ở mức tỷ lệ phần trăm một chữ số giữa so với mức tăng trưởng tỷ lệ phần trăm hai chữ số trong ba quý trước đó.

Công ty đầu tư tin rằng các động lực tăng trưởng của Revolve vẫn còn nguyên vẹn, bao gồm "tiếp thị/sự kiện khác biệt, quốc tế, làm đẹp, thời trang nam, bán lẻ", cùng với cơ hội cải thiện biên lợi nhuận từ "giảm tỷ lệ hoàn trả, Thương hiệu Riêng, hiệu quả và đòn bẩy".

Trong các tin tức gần đây khác, Revolve Group đã báo cáo thu nhập Q1 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt nhẹ kỳ vọng ở mức 0,16 USD so với dự báo 0,15 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt được dự đoán, đạt 296,71 triệu USD so với 297,56 triệu USD được dự kiến. Sau những kết quả tài chính trái chiều này, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng về Revolve Group, giảm mục tiêu giá từ 37,00 USD xuống 25,00 USD trong khi duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Nhà phân tích của KeyBanc, bà Ashley Owens đã lưu ý những thách thức như thuế quan và sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến hiệu suất tương lai của công ty nhưng cũng nhấn mạnh sự tăng trưởng tích cực về khách hàng hoạt động và khối lượng đơn hàng.

Trong khi đó, Raymond James cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Revolve Group, giảm từ 25 USD xuống 21 USD, nhưng vẫn giữ xếp hạng Outperform. Nhà phân tích Rick Patel chỉ ra sự chậm lại trong doanh thu và hướng dẫn công ty cập nhật là lý do cho sự điều chỉnh. Mặc dù có những thay đổi này, Raymond James vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Revolve, trích dẫn các cơ hội trong thương hiệu riêng, mở rộng quốc tế và chiến lược tiếp thị độc đáo. Những phát triển gần đây này cung cấp một cái nhìn toàn diện về tình hình hiện tại mà Revolve Group đang đối mặt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.