Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Investing.com - Raymond James đã nâng hạng Cullen/Frost Bankers (NYSE:CFR) từ Market Perform lên Outperform vào hôm thứ Ba, thiết lập mức giá mục tiêu 150,00 USD. Ngân hàng này, hiện đang giao dịch ở mức P/E 14,3x, đã thể hiện sự ổn định đáng chú ý về cổ tức, với 32 năm liên tiếp tăng cổ tức. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này có vẻ được định giá cao ở mức hiện tại, mặc dù đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 42% trong năm qua.
Việc nâng hạng dựa trên kỳ vọng về lợi ích tích cực từ biên lãi suất ròng (NIM) và thu nhập lãi suất ròng (NII) nhờ việc định giá lại danh mục chứng khoán lớn của ngân hàng trong môi trường lãi suất cao kéo dài. Danh mục chứng khoán của Cullen/Frost chiếm 39,3% tài sản so với mức trung bình của các đối thủ là 20,4%, đưa ngân hàng này vào vị trí cao thứ hai trong số các đối thủ cạnh tranh. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy ngân hàng duy trì điểm sức khỏe tài chính vững chắc, với điểm đặc biệt mạnh về khả năng sinh lời và động lực giá.
Raymond James lưu ý rằng hướng dẫn hiện tại của Cullen/Frost giả định bốn đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm 2025, với ngân hàng kỳ vọng tác động tích cực 1,7-1,8 triệu USD hàng tháng đối với NII từ bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào không diễn ra. Yếu tố này có thể góp phần vào việc điều chỉnh tăng triển vọng NII năm 2025 của ngân hàng khi báo cáo kết quả quý hai.
Công ty cũng nhấn mạnh đường ống cho vay mạnh mẽ của Cullen/Frost, tăng 27% so với quý trước lên 6,2 tỷ USD, cho thấy tiềm năng vượt dự báo về NII và thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý hai và khả năng tăng hướng dẫn NII cả năm từ 5-7%.
Mặc dù thừa nhận rằng cổ phiếu Cullen/Frost giao dịch ở mức định giá cao khoảng 2,7 lần giá trị sổ sách hữu hình và 14 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2026, Raymond James tin rằng những định giá cao này là hợp lý và kỳ vọng cổ phiếu sẽ được hưởng lợi từ việc điều chỉnh tăng thu nhập trong tương lai. Với báo cáo thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 24 tháng 7, InvestingPro lưu ý rằng 4 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập của họ, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào triển vọng của ngân hàng. Khám phá thêm thông tin chi tiết và 8 ProTips bổ sung cho CFR trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.
Trong các tin tức gần đây khác, Cullen/Frost Bankers đã báo cáo những phát triển đáng chú ý thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. BofA Securities đã nâng mức giá mục tiêu cho Cullen/Frost lên 147 USD, duy trì xếp hạng Mua, và nhấn mạnh mức tăng trưởng doanh thu 33% của ngân hàng từ năm tài chính 2022 đến 2025. Công ty cũng lưu ý tầm quan trọng của việc chuyển đổi tăng trưởng này thành tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhanh hơn và cải thiện lợi nhuận. Ngược lại, Jefferies bắt đầu đánh giá với xếp hạng Underperform, đặt mức giá mục tiêu thấp hơn là 105 USD do lo ngại về định giá và triển vọng tăng trưởng thu nhập. Trong khi đó, DA Davidson duy trì xếp hạng Trung lập với mức giá mục tiêu 135 USD, công nhận tiềm năng thị phần của Cullen/Frost thông qua mở rộng chi nhánh và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược.
Báo cáo thu nhập quý một của ngân hàng là một yếu tố quan trọng trong các đánh giá này, với Cullen/Frost vượt kỳ vọng khi báo cáo EPS 2,30 USD, cao hơn cả ước tính của BofA và đồng thuận. Kết quả này đã khiến BofA tăng ước tính thu nhập cả năm 2025 và 2026, phản ánh sự tự tin vào triển vọng của công ty. Evercore ISI cũng nâng hạng cổ phiếu từ Underperform lên In Line, tăng mức giá mục tiêu lên 132 USD và dẫn các dự báo tăng trưởng doanh thu tốt hơn và xu hướng tín dụng vững chắc. Những phát triển này nhấn mạnh nhiều quan điểm về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Cullen/Frost, cung cấp cho nhà đầu tư những hiểu biết đa dạng về sức khỏe tài chính và định hướng chiến lược của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.