Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com - Raymond James đã hạ xếp hạng Wells Fargo (NYSE:WFC) từ Vượt trội xuống Phù hợp thị trường vào hôm thứ Hai, với lý do tiềm năng tăng trưởng hạn chế sau đợt tăng giá gần đây của cổ phiếu. Gã khổng lồ ngân hàng với giá trị vốn hóa thị trường 272 tỷ USD đã mang lại lợi nhuận ấn tượng với mức tăng 43,6% trong năm qua.
Cổ phiếu của ngân hàng này đã tăng 15,3% kể từ khi Raymond James nâng dự báo thu nhập sau khi Wells Fargo được gỡ bỏ giới hạn tài sản, đạt đến mức giá mục tiêu của công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu vẫn còn được định giá thấp một chút dù đã tăng gần đây, với thông tin chi tiết bổ sung có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.
Cổ phiếu Wells Fargo đã đạt mức cao nhất trong 52 tuần vào thứ Năm, ngày 3 tháng 7, và hiện giao dịch ở mức 12,4 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2026 của Raymond James, thể hiện mức cao hơn so với mức trung bình và trung vị của nhóm đồng nghiệp là 11,0 lần.
Định giá hiện tại vượt quá tất cả các đối thủ ngoại trừ JPMorgan Chase (NYSE:JPM), đang giao dịch ở mức 14,9 lần ước tính thu nhập đồng thuận năm 2026.
Raymond James vẫn duy trì triển vọng lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của Wells Fargo và cải thiện lợi nhuận liên tục, nhưng tin rằng tiềm năng tăng trưởng của các ước tính thu nhập hiện đã được phản ánh đúng mức trong định giá cao hơn.
Trong các tin tức gần đây khác, Wells Fargo đã công bố kỳ vọng về việc đệm vốn căng thẳng (SCB) của họ sẽ giảm xuống mức tối thiểu 2,5% sau các bài kiểm tra căng thẳng năm 2025 của Cục Dự trữ Liên bang. Ngân hàng cũng có kế hoạch tăng cổ tức cổ phiếu thường quý ba năm 2025 lên 12,5%, chờ sự chấp thuận của hội đồng quản trị. Raymond James đã nâng mục tiêu giá cho Wells Fargo từ 78 USD lên 84 USD, duy trì xếp hạng Mua mạnh, trích dẫn tác động tích cực tiềm năng từ việc gỡ bỏ giới hạn tài sản. S&P Global Ratings đã nâng triển vọng của Wells Fargo lên tích cực từ ổn định, phản ánh sự cải thiện trong quản trị và quản lý rủi ro sau khi gỡ bỏ giới hạn tài sản.
Giám đốc Tài chính của Wells Fargo đã chỉ ra rằng tăng trưởng cho vay tiêu dùng có thể vẫn ở mức thấp hoặc giảm, trong khi tăng trưởng cho vay thương mại vẫn chưa chắc chắn. Mặc dù vậy, ngân hàng nhìn thấy cơ hội tăng trưởng trong ngân hàng đầu tư và các lĩnh vực kinh doanh khác. Kết quả kiểm tra căng thẳng của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy các ngân hàng lớn, bao gồm cả Wells Fargo, có vị thế vốn mạnh để chịu đựng các đợt suy thoái kinh tế. Doanh thu ròng trước dự phòng điều chỉnh của Wells Fargo đã tăng lên gần 30 tỷ USD vào năm 2024, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình thông thường đạt 13,4%. Bảng cân đối kế toán và các chỉ số thanh khoản của công ty vẫn mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi việc gỡ bỏ giới hạn tài sản.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.