Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Investing.com — Vào thứ Tư, chuyên gia phân tích Jayson Bedford của Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG), giảm xuống còn 592 USD từ mức 688 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Mục tiêu mới nằm trong phạm vi rộng hơn của các nhà phân tích từ 350 USD đến 700 USD, với dữ liệu InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 478,74 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý một năm 2025 của Intuitive Surgical, với doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt kỳ vọng. Với giá trị vốn hóa thị trường đạt 171,5 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 17,2% trong 12 tháng qua, kết quả này phần lớn được cho là nhờ vào sự gia tăng đáng kể số lượng thủ thuật sử dụng công nghệ của công ty. Phân tích từ InvestingPro tiết lộ thêm 13 thông tin quan trọng về sức khỏe tài chính và các chỉ số định giá của ISRG.
Mặc dù biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ 40 điểm cơ bản do tỷ trọng doanh thu cao hơn từ các hệ thống dV5 và Ion mới hơn, Intuitive Surgical đã thể hiện việc quản lý chi phí hiệu quả. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 67,5% và điểm sức khỏe tài chính xuất sắc 3,09/5 theo các chỉ số của InvestingPro. Công ty đã quản lý được điều này ngay cả khi có sự gia tăng đáng kể hơn 500 nhân viên trong quý. Kết quả là, biên lợi nhuận hoạt động vượt dự báo của Raymond James 180 điểm cơ bản, đóng góp thêm 0,12 USD vào EPS.
Ông Bedford lưu ý rằng mặc dù các yếu tố thị trường cơ bản đối với Intuitive Surgical vẫn mạnh mẽ, công ty dự kiến sẽ phải đối mặt với một số áp lực về biên lợi nhuận trong ngắn hạn do tác động của thuế quan. Tuy nhiên, ông dự đoán rằng một phần áp lực này sẽ được giảm bớt theo thời gian. Chuyên gia phân tích nhấn mạnh rằng những thuế quan này không làm thay đổi tiềm năng biên lợi nhuận dài hạn của Intuitive Surgical.
Xếp hạng Vượt trội của nhà phân tích dựa trên vị thế thống trị của Intuitive Surgical trong ngành. Ông Bedford tin rằng vị thế dẫn đầu này sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu trong ngành cho công ty. Ông nhấn mạnh việc ra mắt rộng rãi hệ thống dV5 vào giữa năm là yếu tố quan trọng hỗ trợ sức mạnh thị trường và quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Với tốc độ tăng trưởng doanh thu CAGR trong 5 năm là 13% và các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh thu 15% cho năm 2025, động lực tăng trưởng của công ty vẫn mạnh mẽ.
Trong các tin tức gần đây khác, Intuitive Surgical báo cáo doanh thu quý một năm 2025 đạt 2,25 tỷ USD, tăng 19% so với cùng kỳ năm trước và vượt ước tính đồng thuận. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty tăng lên 1,81 USD, vượt kỳ vọng. Mặc dù tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, việc triển khai hệ thống không đạt dự báo, đặc biệt là ở các thị trường quốc tế, do lo ngại về chi tiêu vốn toàn cầu. Các nhà phân tích từ Bernstein, Leerink Partners, BTIG, Jefferies và Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Intuitive Surgical, phản ánh các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến công ty, bao gồm thuế quan và điều kiện thị trường quốc tế.
Bernstein đã hạ mục tiêu giá xuống 675 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn tăng trưởng thủ thuật mạnh mẽ và vị thế vốn lành mạnh. Leerink Partners giảm mục tiêu xuống 539 USD, cũng giữ xếp hạng Vượt trội, lưu ý doanh số hệ thống cao hơn dự kiến nhờ các hệ thống da Vinci 5. BTIG đặt mục tiêu mới là 542 USD với xếp hạng Mua, nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ đối với các thủ thuật bất chấp rủi ro thuế quan. Jefferies giảm mục tiêu xuống 530 USD, duy trì xếp hạng Giữ, chỉ ra những thách thức dự kiến từ thuế quan và áp lực chi tiêu vốn quốc tế. Evercore ISI đặt mục tiêu giá ở mức 470 USD, với xếp hạng Ngang hàng, nhấn mạnh tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty nhưng thừa nhận sự thiếu hụt trong việc triển khai hệ thống. Những diễn biến này phản ánh triển vọng hỗn hợp về hiệu suất cổ phiếu của Intuitive Surgical trong bối cảnh những thách thức kinh tế toàn cầu đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.