Raymond James giảm mục tiêu giá Revolve xuống 21 USD, duy trì xếp hạng Vượt Trội

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Raymond James đã điều chỉnh triển vọng đối với Revolve Group (NYSE:RVLV), một nhà bán lẻ thời trang nổi tiếng với sức hấp dẫn đối với người tiêu dùng trẻ. Chuyên gia phân tích Rick Patel đã điều chỉnh giảm mục tiêu giá của công ty xuống 21 USD từ mức 25 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội cho cổ phiếu. Theo dữ liệu InvestingPro, cổ phiếu đã trải qua biến động đáng kể, giảm hơn 42% trong sáu tháng qua, mặc dù vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ổn định ở mức 52,5%.

Ông Patel đã viện dẫn sự chậm lại trong doanh thu và hướng dẫn cập nhật từ công ty là những lý do chính cho việc giảm ước tính. Mặc dù có sự giảm giá, Raymond James tin rằng cơ hội dài hạn của Revolve vẫn rất vững chắc. Những cơ hội này bao gồm tiềm năng tăng trưởng trong các thương hiệu tự sở hữu, mở rộng quốc tế, chiến lược tiếp thị độc đáo để thu hút khách hàng trẻ, và các sáng kiến FWRD. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,86 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, giúp công ty có vị thế tốt cho các sáng kiến tăng trưởng này.

Chuyên gia phân tích cũng chỉ ra rằng tỷ lệ lợi nhuận gộp của Revolve có thể được hưởng lợi từ các yếu tố thuận lợi liên quan đến các thương hiệu tự sở hữu và tỷ lệ hoàn trả, cũng như cải thiện hiệu quả. Ông Patel nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và khả năng tạo dòng tiền tích cực của công ty là những yếu tố quan trọng giúp công ty vượt qua những thách thức như thuế quan.

Ngay cả với các ước tính đã điều chỉnh, Raymond James vẫn đánh giá định giá cổ phiếu của Revolve là hấp dẫn. Giá cổ phiếu sau giờ giao dịch khoảng 17 USD được coi là hấp dẫn, giao dịch ở mức 14,5 lần giá trị doanh nghiệp so với lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EV/EBITDA), thấp hơn mức trung bình 5 năm là 20 lần.

Mục tiêu giá 21 USD dựa trên hệ số EV/EBITDA là 20 lần, phù hợp với mức trung bình lịch sử của công ty. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm thận trọng nhưng vẫn lạc quan về triển vọng tài chính của Revolve trong giai đoạn tăng trưởng chậm lại và áp lực kinh tế bên ngoài.

Trong các tin tức gần đây khác, Revolve Group đã báo cáo thu nhập Q1 2025, tiết lộ lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhỉnh hơn dự báo ở mức 0,16 USD, vượt qua dự báo 0,15 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng, đạt 296,71 triệu USD so với mức dự kiến 297,56 triệu USD. Mặc dù có kết quả lợi nhuận tốt, cổ phiếu của Revolve đã trải qua sự sụt giảm đáng kể trong giao dịch sau giờ. Công ty đã điều chỉnh hướng dẫn biên lợi nhuận gộp xuống 50-52% cho năm 2025, viện dẫn sự không chắc chắn về thuế quan là mối quan tâm chính. Revolve dự định tiếp tục đầu tư vào AI và các thương hiệu tự sở hữu, với khả năng mở rộng sang bán lẻ trực tiếp, bao gồm một cửa hàng mới ở Los Angeles. Công ty cũng báo cáo lợi nhuận hoạt động tăng 57% so với cùng kỳ năm trước và EBITDA điều chỉnh tăng 45% lên 19 triệu USD. Các nhà phân tích chưa đưa ra bất kỳ nâng cấp hoặc hạ cấp gần đây nào cho Revolve Group, nhưng công ty vẫn tập trung vào việc điều hướng trong điều kiện thị trường hiện tại và giảm thiểu rủi ro liên quan đến thuế quan và niềm tin của người tiêu dùng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.