Vào thứ Ba, Raymond James duy trì xếp hạng Market Performance đối với cổ phiếu Nike (NYSE:NKE) trước kết quả quý tài chính quý III năm 2025 của công ty dự kiến vào ngày 20 tháng 3. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 73,70 đô la, nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 68,62 đô la, phản ánh áp lực thị trường gần đây. Theo dữ liệu của InvestingPro, Nike duy trì xếp hạng sức khỏe tài chính công bằng, với các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Phân tích của Raymond James cho thấy mặc dù Nike đã quản lý hiệu quả doanh số bán hàng và chi phí quản lý chung, nhưng có thể không có lợi nhuận đáng kể về doanh thu.
Công ty tài chính dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,34 đô la cho Nike, cao hơn một chút so với sự đồng thuận của Phố Wall là 0,32 đô la. Dự báo này dựa trên sự kiểm soát của Nike đối với chi phí bán hàng và hành chính chung (SG&A). Tuy nhiên, Raymond James không dự đoán doanh thu sẽ tăng đáng kể, ước tính mức giảm 11%, phù hợp với kỳ vọng hiện tại. Dự báo có tính đến các điều chỉnh chủng loại sản phẩm đang diễn ra của Nike, thị trường nội địa đang xấu đi bằng niềm tin của người tiêu dùng yếu hơn và các chỉ số tiêu cực trong tháng Hai, cùng với những thách thức dai dẳng ở thị trường Trung Quốc.
Bất chấp những lo ngại này, Raymond James thừa nhận những nỗ lực thành công của Nike trong việc dọn sạch hàng tồn kho cũ. Dữ liệu do công ty theo dõi cho thấy sự gia tăng số lượng sản phẩm giảm giá trực tuyến trong tháng 12 so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng giảm đáng kể trong tháng Hai. Ngoài ra, ít chương trình khuyến mãi hơn được quan sát thấy trên trang web của Nike trong bảy trong số mười ba tuần trong quý tài chính thứ ba so với năm trước.
Raymond James kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận gộp của Nike sẽ phù hợp với ước tính đồng thuận, với mức giảm 350 điểm cơ bản do tăng chiết khấu nhằm mục đích di chuyển các sản phẩm cũ hơn để tạo không gian cho những đổi mới mới. Công ty cũng dự kiến tỷ suất lợi nhuận EBIT (thu nhập trước lãi vay và thuế) là 5,3%, cao hơn kỳ vọng của Street là 4,9%, cho rằng điều này là do kiểm soát SG&A tốt hơn.
Tóm lại, Raymond James dự đoán một quý hỗn hợp đối với Nike, với áp lực doanh thu được cân bằng bởi hiệu suất lợi nhuận tốt hơn so với lo ngại. Tuy nhiên, công ty cho rằng những kết quả này không có khả năng thay đổi đáng kể xếp hạng của cổ phiếu. Nền tảng tài chính của Nike vẫn vững chắc, với 23 năm liên tiếp tăng cổ tức và tỷ lệ P/E hiện tại là 22,62 lần. Để hiểu sâu hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Nike, bao gồm phân tích Giá trị hợp lý độc quyền và các chỉ số tài chính chi tiết, hãy khám phá báo cáo nghiên cứu đầy đủ về InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Nike đã đảm bảo các thỏa thuận tín dụng mới với tổng trị giá 3 tỷ đô la, thay thế các cơ sở hiện có của mình bằng Thỏa thuận tín dụng 364 ngày và Thỏa thuận tín dụng 5 năm do Bank of America và các tổ chức tài chính khác dàn dựng. Cơ sở tín dụng 364 ngày cho phép Nike vay tới 1 tỷ USD, với khả năng tăng lên 1,5 tỷ USD, trong khi Cơ sở tín dụng 5 năm cung cấp tới 2 tỷ USD, có thể mở rộng lên 3 tỷ USD. Trong cộng đồng nhà phân tích, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của Nike lên 75 đô la, duy trì xếp hạng Giữ, với lý do các hoạt động quảng cáo được cải thiện ở Bắc Mỹ mặc dù xu hướng nhu cầu yếu. Trong khi đó, Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 90 đô la, ghi nhận việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả và nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm mới. Needham đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 80 đô la nhưng duy trì xếp hạng Mua, dự đoán những thách thức trong nửa đầu năm tài chính 2026 nhưng dự kiến tăng trưởng trong nửa cuối năm. Telsey Advisory Group nhắc lại xếp hạng Market Performance với mục tiêu 80 đô la, tập trung vào quản lý hàng tồn kho và đổi mới sản phẩm trước báo cáo thu nhập quý III của Nike. Những diễn biến này phản ánh sự kết hợp giữa sự lạc quan thận trọng và điều chỉnh chiến lược khi Nike điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.