Raymond James duy trì xếp hạng kém hiệu quả đối với NVIDIA

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Raymond James đã tái khẳng định xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu NVIDIA, duy trì mức giá mục tiêu là 150,00 USD. Nhà phân tích của công ty, ông Srini Pajjuri, đã cung cấp những nhận định về hiệu suất và kỳ vọng tương lai của công ty, nhấn mạnh một số yếu tố ảnh hưởng đến phân tích. Theo dữ liệu InvestingPro, NVIDIA có điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức mạnh tài chính vượt trội, mặc dù phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý. Với mức tăng trưởng doanh thu đáng kinh ngạc 114,2% trong 12 tháng qua, NVIDIA tiếp tục thể hiện động lực mạnh mẽ trong lĩnh vực bán dẫn.

Ông Pajjuri lưu ý rằng mặc dù có thể có một số tiềm năng tăng trưởng trong quý hiện tại của NVIDIA, các ước tính đồng thuận cho quý tháng 7/2025 có thể chưa tính đến đầy đủ tác động của hạn chế xuất khẩu H20 gần đây. NVIDIA đã chứng kiến doanh thu tăng 4-5 tỷ USD mỗi quý trong sáu quý vừa qua, và xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục đến quý tháng 7/2025 nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của sản phẩm Blackwell. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng 74,99% và tỷ suất lợi nhuận trên tài sản mạnh mẽ 82,2% của công ty nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của họ. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của NVIDIA, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, một trong 1.400+ phân tích công ty chi tiết dành cho người đăng ký.

Mặc dù vậy, hạn chế H20 được dự đoán sẽ tạo ra trở ngại khoảng 4 tỷ USD, điều này có thể hạn chế tăng trưởng tuần tự trong quý thứ hai so với kỳ vọng đồng thuận về mức tăng 3 tỷ USD, tổng cộng là 46 tỷ USD. Tuy nhiên, nhà phân tích kỳ vọng ban lãnh đạo NVIDIA sẽ truyền đạt sự lạc quan về nửa cuối năm, nhờ vào xu hướng chi tiêu vốn hyperscale mạnh mẽ và những thay đổi gần đây trong quy tắc phổ biến AI.

Hơn nữa, ông Pajjuri đề cập rằng Trung Đông đang trở thành một thị trường quan trọng, có khả năng thúc đẩy động lực của sản phẩm Blackwell của NVIDIA đến năm 2026. Điều này có thể giảm bớt lo ngại về đỉnh điểm trong chi tiêu AI. Khả năng áp dụng thuế Mục 232 tạo ra rủi ro ngắn hạn, nhưng chi tiêu AI được xem là ít nhạy cảm hơn với việc tăng giá hoặc chi phí. Phân tích của InvestingPro cho thấy NVIDIA duy trì vị thế tài chính lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 4,44 và hoạt động với mức nợ vừa phải, đặt công ty ở vị thế tốt để tiếp tục mở rộng thị trường. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng InvestingPro đã xác định hơn 20 thông tin quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của NVIDIA.

Sự tập trung của nhà đầu tư vào biên lợi nhuận gộp cũng là một điểm quan tâm chính, và ban lãnh đạo NVIDIA dự kiến sẽ nhắc lại dự báo trước đó về việc đạt biên lợi nhuận gộp ở mức giữa 70% vào cuối năm 2025. Raymond James nhấn mạnh khuyến nghị Mua mạnh đối với NVIDIA, bất chấp những thách thức và rủi ro ngắn hạn đã nêu.

Trong các tin tức gần đây khác, NVIDIA đã ra mắt công nghệ NVLink Fusion, nhằm nâng cao cơ sở hạ tầng AI bằng cách tích hợp CPU từ các công ty như Fujitsu và Qualcomm Technologies với GPU của NVIDIA. Sự phát triển này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm mở rộng khả năng AI và đáp ứng nhu cầu của các ứng dụng đòi hỏi dữ liệu lớn. Trong khi đó, Mizuho Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu NVIDIA lên 168 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội trước báo cáo thu nhập của công ty. Công ty dự đoán hiệu suất ngắn hạn sẽ có sự pha trộn nhưng kỳ vọng nửa cuối năm sẽ mạnh mẽ.

HSBC đã duy trì xếp hạng Giữ đối với NVIDIA với mức giá mục tiêu 120 USD, dự báo doanh số quý đầu tiên sẽ phù hợp với ước tính của ban lãnh đạo và đồng thuận. Nhà phân tích dự đoán những thách thức do khoản xóa sổ 5,5 tỷ USD từ hạn chế cấp phép ở Trung Quốc, điều này có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Ngoài ra, doanh số của NVIDIA cho quý thứ hai của năm tài chính 2026 dự kiến sẽ đáp ứng dự đoán thị trường, bất chấp việc mất doanh thu từ GPU AI H20.

Công ty cũng đang trải qua những biến động trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn, khi cổ phiếu của NVIDIA và các gã khổng lồ công nghệ khác, được gọi chung là "Magnificent Seven", đã có những biến động khác nhau. Trong khi cổ phiếu NVIDIA gần đây đã giảm 2,3% trong giao dịch trước giờ mở cửa, vẫn có sự lạc quan về đường ống sản phẩm và chiến lược thị trường của công ty. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ báo cáo thu nhập sắp tới của NVIDIA để đánh giá sức khỏe tài chính và khả năng đáp ứng kỳ vọng của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.