Vào thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Zoom (NASDAQ:ZM) Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM), tăng mục tiêu giá lên 89,00 đô la từ 68,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty lưu ý sự chuyển dịch liên tục của Zoom sang doanh nghiệp và bán hàng trực tiếp, cũng như mở rộng sang các sản phẩm liền kề như Zoom Phone, Trải nghiệm khách hàng (CX) và Workvivo.
Bất chấp những phát triển tích cực này, các sản phẩm chính của Hội nghị tiếp tục phải đối mặt với những thách thức, với tỷ lệ duy trì ròng của doanh nghiệp dưới 100% và giảm các nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) so với quý trước.
Nhà phân tích từ Piper Sandler nhấn mạnh rằng trong khi sự rời bỏ của khách hàng trực tuyến đang cho thấy khả năng phục hồi, đóng góp của các sản phẩm liền kề vào hoạt động kinh doanh tổng thể vẫn còn nhỏ. Điều này cho thấy phân đoạn Cuộc họp chính vẫn đang chịu áp lực. Kỳ vọng bao gồm tăng thị phần hơn nữa trong Contact Center as a Service (CCaaS) và nhiều chuyển đổi hơn sang Workvivo. Cuộc thảo luận trong tương lai dự kiến sẽ tập trung vào tốc độ tăng trưởng bền vững của Zoom.
Trong bối cảnh thay đổi quản lý, với việc Giám đốc tài chính mới Chang bước vào, hỗn hợp sản phẩm hiện tại của công ty và các chiến lược mở rộng mối quan hệ với khách hàng đã thúc đẩy tăng trưởng trong hai năm qua. Tuy nhiên, Piper Sandler dự báo một tương lai của tốc độ tăng trưởng thấp ở mức một con số cho Zoom, có thể có tiềm năng tăng giá hạn chế trừ khi công ty tham gia vào việc mua bán và sáp nhập hoặc hưởng lợi từ môi trường kinh tế vĩ mô được cải thiện.
Báo cáo kết luận bằng cách thừa nhận định giá của Zoom hiện phù hợp hơn với các công ty định hướng giá trị, tính đến sự ổn định kinh doanh của công ty và câu chuyện xung quanh trí tuệ nhân tạo. Bất chấp mục tiêu giá được nâng lên, Piper Sandler vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với Zoom, cho thấy có thể có cơ hội đầu tư tốt hơn vào thời điểm này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Zoom, bổ sung cho phân tích của Piper Sandler. Vốn hóa thị trường của Zoom là 27,4 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực truyền thông video. Tỷ lệ P/E của công ty là 31,17 cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá kỳ vọng tăng trưởng, mặc dù khiêm tốn hơn so với thời kỳ đỉnh đại dịch.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sức mạnh tài chính của Zoom, lưu ý rằng công ty "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Nền tảng tài chính vững chắc này phù hợp với quan sát của Piper Sandler về sự ổn định kinh doanh của Zoom. Ngoài ra, Zoom tự hào có "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng", với dữ liệu InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 75,89% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, nhấn mạnh hoạt động hiệu quả của công ty bất chấp những thách thức trong phân khúc Cuộc họp cốt lõi.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu rất mạnh mẽ, với InvestingPro báo cáo lợi nhuận giá 22,58% trong tháng qua và lợi nhuận 41,3% trong sáu tháng qua. Động lực tăng này được phản ánh trong mẹo rằng Zoom đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", điều này có thể hỗ trợ quyết định tăng mục tiêu giá của Piper Sandler.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung trên Zoom, giúp hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.