VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào thứ Hai, Piper Sandler, một công ty dịch vụ tài chính, đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Checkpoint Software (NASDAQ: CHKP) lên 195 đô la từ mục tiêu trước đó là 185 đô la. Các nhà phân tích của công ty đã quyết định duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh sự thay đổi trong bội số giá trị doanh nghiệp cuối cùng/dòng tiền tự do (EV/FCF), bị ảnh hưởng bởi định giá ngày càng tăng của nhóm ngang hàng của Checkpoint.
Các nhà phân tích tại Piper Sandler lưu ý rằng việc bổ nhiệm Giám đốc điều hành mới tại Checkpoint hứa hẹn cho năm 2025, nhưng vẫn chưa chắc chắn những thay đổi chiến lược mà ban lãnh đạo mới sẽ thực hiện.
Họ cũng đề cập rằng mặc dù chu kỳ tường lửa dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho kết quả tài chính của Checkpoint, nhưng Fortinet (FTNT) có thể là một lựa chọn đầu tư đơn giản hơn để tận dụng xu hướng này.
Phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) trường hợp cơ sở của Piper Sandler giả định tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 4,7% đối với doanh thu của Checkpoint cho đến năm dương lịch 2029. Công ty cũng dự đoán tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do là 45,2% vào cuối cùng kỳ.
Hơn nữa, các nhà phân tích đã điều chỉnh bội số EV / FCF đầu cuối lên 14 lần, tăng từ 13 lần trước đó, với tỷ lệ chiết khấu là 11% và số cổ phiếu pha loãng hoàn toàn dự kiến là 113 triệu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.