Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, nhà phân tích Sean Wieland của Piper Sandler đã tăng mục tiêu giá của Privia Health Group Inc (NASDAQ: PRVA) lên 40 đô la từ mục tiêu trước đó là 25 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi đánh giá tích cực về hiệu suất và triển vọng của công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 25,46 đô la, nằm gần mức cao nhất trong 52 tuần là 26,04 đô la, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 30,23% từ đầu năm đến nay. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện có vẻ được định giá khá dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của mình.
Đánh giá của Wieland về Privia Health đã nêu bật cách tiếp cận chiến lược của công ty đối với chăm sóc dựa trên giá trị (VBC) và khả năng điều hướng sự phức tạp của thị trường chăm sóc sức khỏe. Theo nhà phân tích, Privia Health nổi bật như một thực thể ổn định trong bối cảnh VBC đầy thách thức, một phần do cách tiếp cận thận trọng đối với các hợp đồng và quan hệ đối tác. Sự ổn định này được phản ánh trong điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" của công ty là 3,41 trên InvestingPro, cung cấp 8 thông tin chi tiết chính bổ sung về tình hình tài chính của công ty.
Hiệu suất của Privia Health rất đáng chú ý, đặc biệt là khi xem xét những trở ngại mà nhiều người trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe phải đối mặt. Chiến lược của công ty trong việc lựa chọn các đối tác có tính toàn vẹn cao và các hợp đồng đa dạng đã dẫn đến tăng trưởng ổn định và có lợi nhuận, ngay cả khi đại dịch toàn cầu, cắt giảm tỷ lệ Medicare Advantage và xác định lại Medicaid. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,78, thể hiện khả năng quản lý tài chính mạnh mẽ.
Mục tiêu giá sửa đổi của Wieland dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu chi tiết và phản ánh giá trị khan hiếm của Privia Health với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe tăng trưởng tuân thủ, nhất quán và có lợi nhuận. Mục tiêu mới cũng tính đến những lợi ích tiềm năng của việc mua bán và sáp nhập tích lũy, được tài trợ bằng tiền mặt. Với vốn hóa thị trường là 3,06 tỷ đô la và giao dịch với thu nhập và bội số EBITDA tương đối cao, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập phân tích định giá toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Sự lạc quan của nhà phân tích về tương lai của Privia Health được hỗ trợ thêm bởi hiệu suất quý IV gần đây của công ty và hướng dẫn vững chắc cho năm dương lịch 2025. Hướng dẫn này được củng cố bởi sự tăng trưởng của các nhà cung cấp đã triển khai, dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng và mở rộng tỷ suất lợi nhuận khi công ty mở rộng quy mô trong ba đến năm năm tới. Mục tiêu giá 40 đô la tương ứng với bội số 36 lần EBITDA điều chỉnh dự kiến của công ty cho năm dương lịch 2026.
Trong các tin tức gần đây khác, Privia Health Group Inc. đã báo cáo thu nhập và doanh thu quý IV mạnh mẽ vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,21 đô la, đánh bại đáng kể ước tính đồng thuận là 0,05 đô la, với doanh thu đạt 460,9 triệu đô la, vượt quá 420,94 triệu đô la dự kiến. Cả năm 2024, Privia Health đạt doanh thu 1,74 tỷ USD, tăng 4,7% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng trưởng EBITDA điều chỉnh là 25,2% lên 90,5 triệu USD. Công ty đã đưa ra hướng dẫn doanh thu năm 2025 là 1,8-1,9 tỷ USD, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận của nhà phân tích là 1,89 tỷ USD, đồng thời kỳ vọng các nhà cung cấp đã triển khai sẽ tăng trưởng 8,6-10,7%.
Các công ty phân tích đã phản ứng với những kết quả này bằng cách điều chỉnh mục tiêu giá của họ. TD Cowen đã nâng mục tiêu giá cho Privia Health lên 30 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ, với lý do doanh thu GAAP tăng 10% và EBITDA điều chỉnh tăng 7%. Tương tự, Citi đã tăng mục tiêu giá lên 32 đô la và nhắc lại xếp hạng Mua, nhấn mạnh mức tăng đáng kể 44% so với cùng kỳ năm ngoái trong EBITDA đã điều chỉnh và tăng tỷ suất lợi nhuận vượt trội hơn kỳ vọng khoảng 7%. Tình hình tài chính vững chắc của Privia Health, với gần 500 triệu đô la dự trữ tiền mặt, mang lại sự linh hoạt cho việc mở rộng hoặc mua lại thị trường tiềm năng, theo phân tích của Citi. Những phát triển này phản ánh hiệu suất mạnh mẽ và định vị chiến lược của Privia Health trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.