Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Vào thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Health Catalyst Inc. (NASDAQ:HCAT), giảm mục tiêu giá xuống còn 8 đô la từ 12 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 5,75 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu được định giá thấp hơn một chút, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 7 đến 16 đô la. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi phân tích chi tiết về hướng dẫn doanh thu CY25 sửa đổi của công ty và tác động của nó đối với dự báo tài chính.
Health Catalyst gần đây đã cập nhật dự báo doanh thu của mình, hiện không đạt ước tính trước đó. Vào ngày 22 tháng 2 năm 2024, công ty đã đưa ra hướng dẫn CY24 với doanh thu dự kiến là 308,0 triệu đô la vào điểm giữa. Nó cũng dự đoán mức tăng trưởng hàng năm từ 10,0% đến 15,0% cho CY25, đặt mục tiêu doanh thu trung điểm là 346,6 triệu đô la, tăng 38,6 triệu đô la so với năm trước. Theo dữ liệu của InvestingPro , doanh thu hiện tại của công ty là 302,06 triệu đô la với tốc độ tăng trưởng vừa phải là 4,15%. Hướng dẫn mới nhất phản ánh mức giảm tương tự trong tăng trưởng doanh thu CY25 xuống 19,9 triệu đô la, do tỷ lệ duy trì doanh thu và đặt phòng CY24 yếu hơn dự kiến.
Bất chấp những thách thức này, Health Catalyst vẫn duy trì kỳ vọng đạt được 39,0 triệu đô la EBITDA đã điều chỉnh cho CY25. Công ty thừa nhận rằng TEMS lưu trú của họ có thể ảnh hưởng tiêu cực đến EBITDA đã điều chỉnh trong nửa đầu năm 25, nhưng dự đoán sẽ giảm bớt khi các chương trình thí điểm kết thúc. Các nhà phân tích tại Piper Sandler ước tính rằng doanh thu giảm, kết hợp với các vấn đề duy trì doanh thu dựa trên đô la và sự suy giảm giá ra mắt, sẽ tạo ra một cơn gió ngược 19,9 triệu đô la so với hướng dẫn doanh thu trước đó cho CY25.
Công ty tin rằng ngay cả khi doanh thu dự kiến giảm, Health Catalyst vẫn có thể đạt được mục tiêu EBITDA đã điều chỉnh, nhờ vào hiệu quả hoạt động trả trước và gia tăng. Mục tiêu giá của Piper Sandler là 8 đô la dựa trên bội số ổn định 15 lần của EBITDA đã điều chỉnh CY25E thấp hơn, được điều chỉnh để giảm tiền mặt ròng và số lượng cổ phiếu cao hơn. Phân tích của công ty nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc vượt qua áp lực hàng đầu và đạt được các mục tiêu lợi nhuận của mình. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Health Catalyst, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Health Catalyst đã trở thành chủ đề của nhiều bản cập nhật của các nhà phân tích. Canaccord Genuity đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty lên 10 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Điều này theo sau một số phát triển kinh doanh, bao gồm việc mua lại Upfront Healthcare Services và quan hệ đối tác với Databricks. Mặc dù doanh thu bị bỏ lỡ một chút trong kết quả sơ bộ quý IV, doanh thu công nghệ của công ty và EBITDA đã điều chỉnh đã đáp ứng được dự báo.
Tương tự, RBC Capital Markets đã giảm mục tiêu giá từ 9,00 đô la xuống 7,00 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành. Điều này theo sau bản cập nhật sơ bộ quý IV hỗn hợp của Health Catalyst và hướng dẫn chi tiết cho năm 2025. Triển vọng tăng trưởng cập nhật của công ty ngụ ý doanh thu tăng khoảng 9,5%.
Trong một diễn biến khác, Health Catalyst đã công bố thỏa thuận cuối cùng để mua lại Upfront Healthcare Services, một nhà cung cấp nền tảng tương tác với bệnh nhân. Giao dịch dự kiến sẽ được hoàn tất vào quý I/2025. Công ty đặt mục tiêu nâng cao danh mục đầu tư tương tác với bệnh nhân hiện có với khả năng của Upfront.
KeyBanc Tăng Tỷ Trọng đã nâng cổ phiếu Health Catalyst từ Sector Weight lên Overweight và đặt mục tiêu giá mới là 9,00 USD. Công ty trích dẫn giai đoạn đầu của việc mở rộng lợi nhuận dẫn đến tăng trưởng doanh thu công nghệ lành mạnh hơn như một đóng góp Tăng Tỷ Trọng nâng cấp.
Cuối cùng, Piper Sandler đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Health Catalyst lên 12,00 đô la, tái khẳng định xếp hạng Overweight. Điều chỉnh này được đưa ra khi Piper Sandler cập nhật mô hình của mình để kết hợp hướng dẫn năm dương lịch 2024 (CY24) sửa đổi do Health Catalyst cung cấp, dự đoán mức tăng trưởng mạnh mẽ hàng năm khoảng 50% trong EBITDA điều chỉnh cho năm dương lịch 2025 (CY25).
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.