Hôm thứ Năm, Oppenheimer đã nâng cấp cổ phiếu SGHC Limited (NYSE: SGHC) từ Perform lên Outperform, đặt mục tiêu giá mới là 6,00 đô la. Công ty đã công nhận sự quản lý hiệu quả của SGHC tại các thị trường quan trọng, bao gồm Châu Phi, Châu Âu và Canada, điều này đã dẫn đến một hồ sơ thu nhập dễ dự đoán hơn. Điều này càng được củng cố bởi sự gia tăng gần đây của công ty trong hướng dẫn EBITDA lõi năm 2024 thêm 15%, từ 45 triệu euro lên hơn 345 triệu euro.
Triển vọng tích cực của SGHC được hỗ trợ bởi dự báo tăng trưởng iGaming là 10% vào năm 2025 và biên EBITDA lõi là 22%. Có thêm tiềm năng lợi nhuận khi công ty xem xét mở rộng thương hiệu Spin của mình sang các thị trường mới. Oppenheimer lưu ý rằng SGHC hiện đang giao dịch ở mức gấp 5 lần EBITDA ước tính năm 2025, thấp hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành là 7 lần, mặc dù triển vọng tăng trưởng vượt trội của SGHC và bảng cân đối kế toán mạnh hơn, được nhấn mạnh bởi 297 triệu euro tiền mặt.
Mức chiết khấu đối với cổ phiếu SGHC được cho là do thanh khoản giao dịch thấp hơn. Tuy nhiên, Oppenheimer dự đoán rằng mức tăng trưởng EBITDA hai con số dự kiến vào năm 2025 sẽ giúp giá cổ phiếu vượt qua ngưỡng 5,00 đô la. Mục tiêu giá mới là 6,00 đô la dựa trên bội số gấp 6 lần EBITDA ước tính năm 2025 và được cho là phản ánh thích hợp mức chiết khấu thanh khoản hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Super Group đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể về doanh thu quý III và EBITDA đã điều chỉnh cho năm 2024. Tổng doanh thu của công ty đạt mức kỷ lục 395 triệu euro, tăng 13% so với năm trước, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng 52% lên 95 triệu euro. Tỷ suất lợi nhuận của Super Group vượt mục tiêu, đạt 24%, chủ yếu được thúc đẩy bởi lĩnh vực sòng bạc, đặc biệt là ở Châu Phi và Canada, đóng góp 83% tổng doanh thu.
Công ty cũng đã công bố kế hoạch bắt đầu chia cổ tức thường xuyên và có triển vọng tích cực về lợi nhuận dài hạn. Super Group đã ngừng hoạt động tại thị trường cá cược thể thao Mỹ, với chi phí đóng cửa thấp hơn dự kiến. Công ty hiện đang đặt mục tiêu biên lợi nhuận dài hạn từ 22% đến 24% vào năm 2025 và đang xem xét cổ tức đặc biệt trước cuối năm.
Những phát triển gần đây cho thấy sự thay đổi chiến lược trong hoạt động của Super Group, tập trung vào tăng trưởng bền vững và lợi nhuận. Vị thế tiền mặt mạnh mẽ của công ty, với 297 triệu euro tiền mặt không hạn chế và không có nợ, tiếp tục nhấn mạnh sự ổn định tài chính của nó. Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai đã dẫn đến tăng trưởng doanh thu tích cực trong lĩnh vực iGaming của New Jersey và Pennsylvania, và công ty đang tích cực tham gia với các cơ quan quản lý ở Châu Phi để tận dụng các cơ hội thị trường địa phương.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro phù hợp với triển vọng tăng giá của Oppenheimer đối với SGHC Limited. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy động lực đáng chú ý, với lợi nhuận giá 60,06% trong ba tháng qua và lợi nhuận 46,24% trong sáu tháng qua. Hiệu suất mạnh mẽ này được phản ánh trong giao dịch chứng khoán gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 97,24% so với mức đỉnh đó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh tình hình tài chính vững chắc của SGHC, lưu ý rằng công ty "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán", điều này hỗ trợ quan sát của Oppenheimer về bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của SGHC. Ngoài ra, SGHC đã "có lãi trong mười hai tháng qua", với doanh thu 1,62 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp là 45,73% trong cùng kỳ.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng cổ phiếu hiện đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập cao", với tỷ lệ P/E là 63,05 (được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024). Mức định giá cao này có thể được chứng minh bằng triển vọng tăng trưởng của công ty, bằng chứng là tăng trưởng doanh thu 11,4% trong mười hai tháng qua.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho SGHC, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.