Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com - Nomura/Instinet đã hạ xếp hạng Bharat Electronics Ltd (BHE:IN) từ Mua xuống Trung lập trong khi nâng mục tiêu giá lên 400,00 INR từ mức 363,00 INR.
Việc hạ xếp hạng này diễn ra sau khi giá cổ phiếu đã tăng 51% trong sáu tháng qua, vượt xa mức tăng 7,5% của NIFTY trong cùng kỳ, theo Nomura/Instinet.
Công ty nghiên cứu này đã cắt giảm dự báo doanh thu FY26F/FY27F xuống 1%/4% để phản ánh tốc độ thực hiện chậm hơn dự kiến, đồng thời dự đoán rằng biên lợi nhuận gộp có thể duy trì ở mức 47-48% trong FY26F trước khi giảm 80-100 điểm cơ bản trong giai đoạn FY26-FY28.
Nomura/Instinet dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của lợi nhuận sau thuế (PAT) đạt 13% trong giai đoạn FY25-28F, thấp hơn đáng kể so với mức CAGR 31% đạt được trong giai đoạn FY22-FY25, với ước tính PAT thấp hơn 1%/4%/5% so với dự đoán chung cho FY26/FY27/FY28.
Hiện tại, cổ phiếu này đang giao dịch ở mức 48,4x/42,4x thu nhập trên mỗi cổ phiếu FY26F/27F, so với tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn một năm trung bình là 30x trong giai đoạn FY22-FY25, với Nomura/Instinet lưu ý rằng định giá hiện tại đã "được định giá đến mức hoàn hảo."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.