NICE Systems bị hạ cấp bởi cổ phiếu Oppenheimer do tăng trưởng đám mây chậm lại

Hôm thứ Sáu, Oppenheimer đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu NICE Systems Ltd (NASDAQ: NICE), chuyển xếp hạng sang Thực hiện từ Outperform. Công ty cũng loại bỏ mục tiêu giá 300 đô la trước đó.

Việc hạ cấp theo sau những quan sát về sự chậm lại trong tăng trưởng đám mây hữu cơ của công ty, đã giảm tốc xuống còn khoảng 16% từ 21% năm trước, thấp hơn mức dự đoán 17,6%.

Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi việc đặt chỗ cho các dịch vụ trí tuệ nhân tạo và kỹ thuật số (AI) mới của NICE đã mạnh mẽ, giai đoạn triển khai đang mất nhiều thời gian hơn dự kiến ban đầu. Xu hướng này không bị cô lập với NICE mà khá phổ biến trên hầu hết các ứng dụng AI.

Những lo ngại đã được nêu ra rằng AI có thể phá vỡ mô hình kinh doanh của NICE và tăng cường cạnh tranh với các công ty lớn trong ngành như Amazon (AMZN), Salesforce (CRM), Microsoft (MSFT), RingCentral (RNG), Zoom Video Communications (ZM) và Five9 Inc. (FIVN).

Ngoài ra, có một sự chuyển đổi trong NICE Systems từ doanh thu thoại kế thừa sang các giải pháp kỹ thuật số và dựa trên đại lý, đã được nhấn mạnh là một yếu tố trong xếp hạng sửa đổi. Do đó, Oppenheimer đã hạ thấp ước tính của mình cho NICE Systems, đặt chúng dưới mức đồng thuận trên Phố Wall.

Mặc dù bị hạ cấp, công ty thừa nhận nền tảng trải nghiệm khách hàng (CX) mạnh mẽ của NICE, được củng cố bởi khả năng dữ liệu và AI độc đáo của nó. Oppenheimer duy trì triển vọng dài hạn tích cực về định vị của công ty nhưng gợi ý rằng các nhà đầu tư có thể muốn chờ đợi một điểm vào thuận lợi hơn và sự hồi sinh trong tăng trưởng đám mây trước khi tăng cường tiếp xúc với cổ phiếu NICE.

Trong các tin tức gần đây khác, NICE đã báo cáo tổng doanh thu tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý III/2024, đạt 690 triệu USD. Doanh thu đám mây của công ty cũng tăng trưởng đáng kể, tăng 24% lên 500 triệu USD.

Sự tăng trưởng doanh thu này đi kèm với mức tăng 27% thu nhập trên mỗi cổ phiếu lên 2,88 đô la. Về mặt hoạt động, NICE đã bảo đảm hơn 100 doanh nghiệp lớn là khách hàng, với hơn 45 trong số họ chuyển từ các nhà cung cấp đám mây đối thủ cạnh tranh.

Ngoài ra, NICE đã công bố quá trình chuyển đổi CEO sắp tới từ Barak Eilam sang Scott Russell, dự kiến có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1 năm 2025. Về kỳ vọng trong tương lai, NICE duy trì hướng dẫn tổng doanh thu cho năm 2024 từ 2,715 tỷ USD đến 2,735 tỷ USD, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng lên từ 10,95 USD đến 11,15 USD. Doanh thu định kỳ hàng năm trên đám mây của công ty đã vượt qua 2 tỷ USD, với kỳ vọng tăng trưởng từ 16% đến 17% vào năm 2024.

Bất chấp sự phức tạp trong việc triển khai các giao dịch doanh nghiệp lớn, đặc biệt là với các giải pháp AI, công ty vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai của mình. Sự tập trung của công ty vào doanh thu đám mây, đặc biệt là thông qua nền tảng CXone và tự động hóa dựa trên AI, nhấn mạnh cam kết đổi mới và dẫn đầu thị trường. Đây là một trong những phát triển gần đây tiếp tục định hình quỹ đạo kinh doanh của NICE.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Trong khi Oppenheimer đã điều chỉnh lập trường của mình đối với NICE Systems Ltd, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường của NICE ở mức 10,81 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 27,45, cho thấy các nhà đầu tư vẫn sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty mặc dù tăng trưởng đám mây hữu cơ chậm lại.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng NICE nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ có thể mang lại sự linh hoạt khi công ty điều hướng quá trình chuyển đổi từ doanh thu thoại kế thừa sang các giải pháp kỹ thuật số và dựa trên AI. Ngoài ra, dòng tiền của NICE có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư lo ngại về khả năng quản lý nghĩa vụ tài chính của công ty trong giai đoạn chuyển đổi này.

Biên lợi nhuận hoạt động của công ty là 19,0% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 cho thấy NICE duy trì mức lợi nhuận lành mạnh, ngay cả khi phải đối mặt với những thách thức triển khai với các dịch vụ kỹ thuật số và AI mới. Điều này phù hợp với InvestingPro Tip mà các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của NICE.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.