Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Năm, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Wingstop, giảm mục tiêu giá xuống còn 300 đô la từ 335 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV năm 2024 của Wingstop là 0,92 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận năm xu. Nhịp đập chủ yếu là do chi phí chung và hành chính thấp hơn và lợi nhuận từ các nỗ lực tái cấp quyền. Tuy nhiên, doanh số bán hàng cùng cửa hàng và tỷ suất lợi nhuận của nhà hàng không đáp ứng được kỳ vọng. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã chịu áp lực đáng kể, giảm 15% chỉ trong tuần qua, với 11 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống.
Hướng dẫn của công ty về doanh số bán hàng tương đương và chi phí hành chính và chung vào năm 2025 kém thuận lợi hơn so với dự báo đồng thuận, mặc dù dự báo về tăng trưởng đơn vị và tỷ suất lợi nhuận nhà hàng được coi là phần lớn phù hợp với kỳ vọng. Mục tiêu giá mới phản ánh ước tính thấp hơn và bội số định giá khiêm tốn hơn, xem xét sự giảm tốc quan sát được trong tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương. Bất chấp những thách thức này, Wingstop vẫn duy trì điểm số tài chính "TUYỆT VỜI" trên InvestingPro, với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 36% trong mười hai tháng qua và vốn hóa thị trường đáng kể là 7,74 tỷ đô la.
Lập trường của BMO Capital đối với Wingstop vẫn lạc quan một cách thận trọng về các nguyên tắc cơ bản dài hạn của công ty. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng cổ phiếu có thể phải đối mặt với những hạn chế trong thời gian tới cho đến khi có bằng chứng rõ ràng hơn về sự ổn định trong doanh số bán hàng tương đương. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 76, cổ phiếu dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý theo phân tích của InvestingPro , cung cấp các chỉ số định giá toàn diện và 18 thông tin chi tiết chính bổ sung thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Hiệu suất của Wingstop trong quý IV năm 2024 cho thấy một số khía cạnh tích cực, chẳng hạn như EPS và lợi nhuận từ việc tái nhượng quyền, có thể là dấu hiệu của việc quản lý chi phí hiệu quả và các thao tác kinh doanh chiến lược. Bất chấp những lợi nhuận này, doanh số bán hàng và tỷ suất lợi nhuận nhà hàng mờ nhạt báo hiệu những thách thức trong lĩnh vực hoạt động, đây là những yếu tố quan trọng đối với sức khỏe của công ty và niềm tin của nhà đầu tư.
Tóm lại, BMO Capital đã điều chỉnh lại kỳ vọng của mình đối với Wingstop dựa trên kết quả tài chính hỗn hợp và hướng dẫn hướng tới tương lai do công ty cung cấp. Các nhà đầu tư nên theo dõi tình hình để tìm các dấu hiệu cải thiện trong doanh số bán hàng tương đương có khả năng phục hồi hiệu suất cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, Wingstop Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với kết quả là 0,92 đô la so với dự báo là 0,89 đô la. Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với sự thiếu hụt doanh thu, báo cáo 161,8 triệu đô la so với 165,13 triệu đô la dự kiến. Bất chấp lợi nhuận vượt trội, doanh thu không được góp phần làm giảm giao dịch trước thị trường của cổ phiếu. Hiệu suất mạnh mẽ của Wingstop trong suốt năm 2024 bao gồm doanh thu trên toàn hệ thống tăng 36,8% lên 4,8 tỷ đô la và EBITDA điều chỉnh tăng 44,8% lên 212 triệu đô la. Ngoài ra, công ty đã mở một số lượng kỷ lục các nhà hàng mới, với kế hoạch tiếp tục mở rộng vào năm 2025.
Về hành động của các nhà phân tích, các nhà phân tích Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho cổ phiếu Wingstop từ 334 đô la lên 300 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về doanh số bán hàng và cường độ chi phí vốn tương đương trong quý IV của công ty. Trong khi đó, các nhà phân tích của Stifel cũng giảm mục tiêu giá của họ từ 400 đô la xuống 375 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, với lý do tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của Wingstop bất chấp những cơn gió ngược ngay lập tức. Những thách thức đang diễn ra của công ty bao gồm các vấn đề tiềm ẩn về tăng trưởng doanh thu và tác động của việc tăng chi phí thực phẩm và bao bì.
Ban lãnh đạo của Wingstop vẫn lạc quan về lợi ích của công nghệ back-of-house mới và những cải tiến về quy trình, dự kiến sẽ nâng cao tốc độ dịch vụ và sự hài lòng của khách hàng. Công ty đã đặt mục tiêu tăng trưởng đơn vị toàn cầu là 14-15% cho năm 2025, với kế hoạch mở rộng sang các thị trường quốc tế mới và tăng khối lượng đơn vị trung bình. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật phản ứng trái chiều từ thị trường và các nhà phân tích, tập trung vào cả thành tựu của công ty và những thách thức mà công ty phải đối mặt trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.