Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của BTIG đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Health Catalyst Inc. (NASDAQ: HCAT), giảm xuống còn 10 đô la từ 13 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý IV của Health Catalyst, được công bố vào thứ Tư, sau khi thị trường đóng cửa. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 4,94 đô la, nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 4,75 đô la, đã giảm hơn 40% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị hợp lý của nó, với 8 thông tin chi tiết theo thời gian thực bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
Health Catalyst đã công bố doanh thu quý IV là 79,6 triệu đô la, tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp chặt chẽ với ước tính của BTIG và đồng thuận lần lượt là 78,9 triệu đô la và 79,7 triệu đô la. EBITDA đã điều chỉnh của công ty trong quý đã tăng đáng kể 485% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,9 triệu đô la, so với ước tính của BTIG là 8,2 triệu đô la và sự đồng thuận là 7,8 triệu đô la. Công ty duy trì vị thế thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,41, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và tỷ suất lợi nhuận gộp là 46,17%.
Bất chấp những lợi nhuận này, tỷ suất lợi nhuận gộp được điều chỉnh dịch vụ của Health Catalyst trong quý được báo cáo là 13,5%, thấp hơn mức dự kiến 18,5% của BTIG. Công ty đã loại bỏ dần một số thỏa thuận Dịch vụ Quản lý Hỗ trợ Công nghệ (TEMS) có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn, dự kiến sẽ góp phần cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp được điều chỉnh của cả Dịch vụ và Công nghệ khi năm tiếp tục.
Đối với năm tài chính 2025, Health Catalyst tái khẳng định hướng dẫn của mình, ban đầu được cung cấp vào tháng Giêng. Công ty dự kiến doanh thu vào khoảng 335 triệu đô la, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 336,8 triệu đô la. Hướng dẫn EBITDA cho năm 2025 đã được nâng lên một chút lên khoảng 41 triệu đô la từ 39 triệu đô la được hướng dẫn trước đó. Phân tích của InvestingPro cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận. Khám phá các chỉ số định giá toàn diện và 10+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung với báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Hướng dẫn EBITDA quý đầu tiên cho năm 2025 được đặt ở mức khoảng 4 triệu đô la, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là khoảng 8,8 triệu đô la. Công ty lưu ý rằng sẽ mất thời gian để triển khai một số cam kết công nghệ nhất định và tác động của các giao dịch TEMS có lợi nhuận thấp hơn sẽ giảm đi trong suốt cả năm. Ban lãnh đạo nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập rằng nhu cầu đang được cải thiện, khả năng hiển thị triển khai khá cao và thu nhập dự kiến sẽ tăng cường trong suốt cả năm bất chấp áp lực ngắn hạn đối với tỷ suất lợi nhuận gộp đã điều chỉnh do quá trình chuyển đổi sang Ignite và tác động của các giao dịch TEMS cấp cứu.
Trong một tin tức gần đây khác, Health Catalyst Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập không đạt với EPS là -0,33 đô la, trái ngược với dự báo 0,07 đô la. Doanh thu của công ty trong quý là 79,6 triệu đô la, thấp hơn một chút so với 80,68 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những thất bại về thu nhập, Health Catalyst đã có mức tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tổng doanh thu cho năm 2024, đạt 370 triệu đô la, với mức tăng trưởng EBITDA điều chỉnh đáng kể từ 137% lên 26 triệu đô la. Công ty đã đặt mục tiêu doanh thu là 335 triệu đô la cho năm 2025, với mức tăng trưởng doanh thu công nghệ dự kiến là 13% và EBITDA điều chỉnh là 41 triệu đô la.
Ngoài ra, Health Catalyst đã hoàn tất việc mua lại UPFRONT Healthcare, dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Sự chuyển đổi chiến lược của công ty sang nền tảng Ignite được nhấn mạnh là một bước phát triển đáng kể, với kỳ vọng cải thiện việc áp dụng khách hàng và hiệu quả hoạt động. Các công ty phân tích đã không đưa ra các nâng cấp hoặc hạ cấp cụ thể, nhưng công ty đã truyền đạt sự tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng của mình, đặc biệt là trong phân khúc công nghệ. Giám đốc điều hành của Health Catalyst, Dan Burton, nhấn mạnh lợi thế chiến lược của nền tảng Ignite, mô tả nó là "tốt hơn, nhanh hơn và rẻ hơn" so với các dịch vụ trước đó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.