Morgan Stanley tiếp nhận đánh giá cổ phiếu argenx với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng

Investing.com - Morgan Stanley đã tiếp nhận đánh giá đối với argenx SE (NASDAQ:ARGX), một công ty công nghệ sinh học có vốn hóa thị trường 33,6 tỷ USD với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 82% trong 12 tháng qua, với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 700,00 USD, giảm so với mức mục tiêu trước đó là 750,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI ở mức 3,23.

Đánh giá của công ty tập trung vào việc ra mắt Vyvgart Hytrulo để điều trị bệnh đa dây thần kinh viêm khử myelin mãn tính (CIDP), nhắm đến nhóm bệnh nhân Hoa Kỳ ban đầu khoảng 12.000 người. Mục tiêu này chiếm khoảng một nửa trong số ước tính 24.000 bệnh nhân CIDP đang được điều trị tại Hoa Kỳ, đặc biệt là những người có tình trạng không được kiểm soát tốt hoặc gặp vấn đề về an toàn với các liệu pháp hiện tại. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty, với hầu như không có nợ và hoạt động có lãi, hỗ trợ cho chiến lược mở rộng này.

Trong hai quý đầu tiên của việc ra mắt Vyvgart Hytrulo cho CIDP, argenx báo cáo mức tiếp nhận ban đầu mạnh mẽ với hơn 300 bệnh nhân trong quý đầu tiên và khoảng 1.000 bệnh nhân trong quý thứ hai, hiệu suất mà công ty mô tả là tương tự như khi ra mắt cho bệnh nhược cơ (MG).

Morgan Stanley lưu ý rằng bản cập nhật quý một năm 2025 của argenx cung cấp thông tin chi tiết hạn chế về số lượng bệnh nhân CIDP, điều này làm dấy lên một số lo ngại của nhà đầu tư về nhu cầu tăng đột biến tiềm ẩn. Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì niềm tin vào cơ hội thị trường cho Vyvgart trong điều trị CIDP.

Kiểm tra của công ty với các chuyên gia hàng đầu cho thấy mức tiếp nhận hiện tại dao động từ 5% đến 20% bệnh nhân CIDP, với kỳ vọng mức tiếp nhận cao nhất từ 20% đến 40%, và một chuyên gia gợi ý khả năng lên đến 50% áp dụng trong số bệnh nhân của họ.

Trong các tin tức gần đây khác, Argenx SE đã nhận được sự chú ý đáng kể do nhiều phát triển khác nhau. Công ty đã thông báo rằng thuốc ARGX-119 của họ đã tiến triển đến giai đoạn phát triển lâm sàng cuối cùng sau kết quả tích cực từ nghiên cứu Giai đoạn 1b, khiến H.C. Wainwright tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 720 USD. Trong khi đó, Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) đã cảnh báo về nguy cơ nghiêm trọng tiềm ẩn liên quan đến thuốc chủ lực của Argenx, Vyvgart, đang được đánh giá cho tình trạng xấu đi nghiêm trọng của bệnh đa dây thần kinh viêm khử myelin mãn tính (CIDP). Mặc dù vậy, Citi vẫn duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 803 USD, khuyên nên thận trọng khi giải thích dữ liệu tác dụng phụ của FDA.

TD Cowen cũng tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Argenx, đặt mức giá mục tiêu 761 USD sau kết quả thử nghiệm đầy hứa hẹn cho VYVGART trong bệnh viêm cơ và bệnh Sjogren. Các thử nghiệm này đã đạt được các mục tiêu chính, gợi ý cơ hội hàng tỷ đô la tiềm năng cho liệu pháp này. Ngoài ra, H.C. Wainwright nhấn mạnh vị trí độc đáo của Vyvgart trong điều trị bệnh nhược cơ, nổi bật với dữ liệu lâm sàng mạnh mẽ và hiệu quả so với các phương pháp điều trị khác. Argenx tiếp tục khám phá các hướng nghiên cứu mới, đặc biệt là trong các tình trạng tự miễn, phản ánh cách tiếp cận chiến lược trong phát triển thuốc. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh những nỗ lực và thách thức đang diễn ra của công ty trong việc phát triển danh mục dược phẩm của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.