Bitcoin giảm xuống dưới 116.000 USD trước cuộc họp của Fed và báo cáo chính sách tiền mã hóa
Hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Doximity Inc (NYSE: DOCS), nâng cổ phiếu từ Underweight lên Equalweight. Đi kèm với nâng cấp này là sự gia tăng đáng kể trong mục tiêu giá, hiện được đặt ở mức 53,00 đô la, một bước nhảy vọt so với mục tiêu trước đó là 33,00 đô la. Việc sửa đổi phản ánh việc đánh giá lại định giá và triển vọng tăng trưởng của công ty.
Nhà phân tích từ Morgan Stanley lưu ý rằng định giá của Doximity dường như bị kéo dài khi được đo lường dựa trên các nguyên tắc cơ bản của nó, trích dẫn bội số giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / S) là 16 lần và bội số EV / EBITDA là 31 lần dựa trên ước tính năm dương lịch 2025.
Mặc dù có những số liệu định giá cao này, nhà phân tích chỉ ra rằng sự tăng trưởng của Doximity, được điều chỉnh cho EV / S, nằm ở cấp cao hơn của lĩnh vực phần mềm.
Định giá hiện tại của Doximity nổi bật trên thị trường, với giá trị doanh nghiệp trên doanh số tăng trưởng (EV / S / G) là 1,7 lần, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành công nghiệp phần mềm. Điều này định vị công ty trong cái mà nhà phân tích mô tả là "không khí hiếm".
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh bản chất bảo thủ trong hướng dẫn của Doximity, với mức tăng trưởng doanh thu hàng năm dự kiến chỉ 3% cho quý IV của năm tài chính 2025. Tuy nhiên, triển vọng thận trọng này dường như không làm giảm tâm lý tích cực xung quanh cổ phiếu, vì không có chất xúc tác ngay lập tức dự kiến sẽ thay đổi xu hướng này.
Trong tương lai, nhà phân tích đặt ra câu hỏi về tiềm năng Doximity vượt trội so với ước tính quý IV và quỹ đạo tăng trưởng cho năm tài chính 2026. Trong khi ước tính của Morgan Stanley cho thấy mức tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, sự đồng thuận giữa các nhà phân tích khác lạc quan hơn một chút ở mức 10%.
Trong các tin tức gần đây khác, Doximity Inc. đã giới thiệu kết quả quý II mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, với mức tăng doanh thu hàng năm là 20% lên 137 triệu đô la, vượt qua kỳ vọng.
Công ty cũng báo cáo biên EBITDA được điều chỉnh kỷ lục là 56%, tương đương 76 triệu đô la, cho thấy mức tăng 41% so với năm trước. Chỉ số tương tác của người dùng cũng tăng trưởng, với hơn 600.000 người kê đơn đang hoạt động và hơn 1 triệu lời nhắc Doximity GPT trong quý 2.
Trước những kết quả mạnh mẽ này, Canaccord Genuity đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Doximity, hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ trong khi tăng mục tiêu giá từ 40 đô la lên 60 đô la. Bất chấp hiệu suất ấn tượng của Doximity, nhà phân tích cho rằng kỳ vọng của thị trường về tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ hiện được tính vào định giá của cổ phiếu.
Những phát triển gần đây bao gồm việc giới thiệu một cổng thông tin khách hàng mới, hiện được sử dụng bởi hơn 40% khách hàng dược phẩm, với việc triển khai đầy đủ dự kiến vào đầu năm 2025. Trong quý thứ ba, Doximity dự kiến doanh thu từ 152 triệu đến 153 triệu đô la, với EBITDA đã điều chỉnh ước tính từ 83 triệu đô la đến 84 triệu đô la.
Công ty cũng đã nâng hướng dẫn doanh thu cả năm lên từ 535 triệu đến 540 triệu USD, mặc dù dự đoán những thách thức về doanh thu quý 4 và chi phí hoạt động tăng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất gần đây của Doximity cung cấp thêm bối cảnh cho việc nâng cấp của Morgan Stanley. Theo dữ liệu của InvestingPro, Doximity đã cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng với tổng lợi nhuận giá 124,84% trong sáu tháng qua và lợi nhuận 108,11% so với năm ngoái. Hiệu suất mạnh mẽ này phù hợp với sự điều chỉnh tích cực của nhà phân tích về triển vọng của cổ phiếu.
Báo cáo tài chính của công ty phản ánh khả năng sinh lời mạnh mẽ, với biên lợi nhuận gộp là 89,94% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Biên độ đặc biệt này hỗ trợ quan điểm của nhà phân tích về các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của Doximity. Ngoài ra, một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Doximity hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể góp phần vào sự ổn định tài chính và tiềm năng tăng trưởng của nó.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng 12 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tâm lý tích cực rộng lớn hơn ngoài việc nâng cấp của Morgan Stanley. Sự lạc quan tập thể này từ các nhà phân tích có thể là một yếu tố trong định giá hiện tại của cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 18 mẹo bổ sung cho Doximity, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.